记者 贺向军 实习记者 李欣彤 报道

　　二季度资产负债表由缩转扩的同时，吉林延边农商行的经营状况却愈发引人担忧，资产质量亦存隐患。

　　日前，吉林延边农商行发布的财报显示，今年一季度该行资产规模缩水逾20亿元，二季度实现扩张，总资产达到1106.84亿元，较年初增长了56.09亿元，同比涨幅5.34%。但该行的经营状况却依旧不乐观，今年上半年，实现收入8.92亿元，较2019年同期下降29.54%；实现净利润2.17亿元，同比降幅达到57.53%；归母净利润0.42亿元，同比下降84.96%。

　　另外，引发记者关注的是，延边农商行的非标投资占比较高，单户金额较大且风险已经有所暴露，信用风险及流动性风险的管控难度不断上升。

　　截至2019年末，该行5.85亿元非标投资已经产生逾期，但仅将其中的1.35亿元计入不良，其余资产仍划分为正常类，此外，该行对证券投资部分计提的减值准备只有0.68亿元，远远不能覆盖不良资产。

　　日前，中诚信国际将延边农商行的评级展望调至"负面"，并认为该行的信用水平在未来12~18个月内可能下降。

　　记者就不良资产分类是否准确、采取哪些措施以保持评级稳定等问题致电并致函延边农商行，对方表示，需向领导请示后予以回复，但截至发稿，记者未获回复。

　　营利下滑加速 上半年净利润降逾57%

　　延边农商行官网显示，该行成立于2011年11月15日，是在原延边农村合作银行基础上，引入新的发起人共同发起设立的地方性商业银行。截至2019年末，该行机构共计62个，其中1个营业部、1个分行、14个支行、41个分理处和5个储蓄所。

　　资产规模方面，去年年末，该行合并口径下的资产规模为1050.75亿元，今年一季度末，资产负债表缩水至1030.00亿元，二季度总资产由缩转扩至1106.84亿元，总负债1019.87亿元，所有者权益共计86.98亿元。截至6月末，该行吸收存款总额911.68亿元，较年初上涨10.34%；发放贷款总额602.57亿元，增幅7.76%。

　　在经营状况方面，延边农商行2018年以来营收净利均为下滑的态势，且降幅逐年扩大。

　　年报显示，2018年-2019年该行实现营业收入分别为32.26亿元、28.44亿元，同比降幅依次为6.30%、11.84%；实现净利润分别为9.74亿元、7.48亿元，降幅依次为18.90%、23.20%。

　　进入2020年，该行营收和净利的下滑势头不但没有被遏制，降幅反而进一步扩大。

　　具体来看，商业银行的收入来源主要由利息净收入、中间业务收入、投资收益三项构成，延边农商行利息净收入、投资收益为主要收入来源。

　　今年上半年，该行实现利息收入18.69亿元，较2019年上半年的21.23亿元同比减少11.96%；利息支出为12.70亿元，2019年同期为11.18亿元，同比增幅达到13.60%。利息收入下降、利息支出增长的推动下，延边农商行实现利息净收入6.00亿元，较2018年下降4.06亿元，同比减少40.36%。

　　值得注意的是，今年上半年该行的中间业务净收入为-491.32万元，较2019年同期的1089.11万元减少了1580.43万元，同比降幅达到145.11%。

　　今年上半年，延边农商行投资收益虽然实现上涨，达到2.86亿元，同比增幅17.21%，但利息净收入以及中间业务收入更大幅度的下滑，导致该行最终实现收入8.92亿元，实现净利润2.17亿元，同比降幅进一步扩大至29.54%、57.53%。

　　非标投资遇险 5.85亿元已逾期

　　投资收益作为延边农商行主要收入来源之一，暗藏的风险不容忽视。

　　截至2019年末，延边农商行的信贷资产净额、对央行和同业债权、证券投资资产分别占总资产的40.14%、16.18%和36.44%。

　　在监管愈发趋严的背景下，延边农商行投资资产有所压降，但非标投资占比仍然较高。

　　截至2019年末，该行证券投资余额较年初下降21.77%至148.25亿元，其中安全性较高的地方政府债、政策性金融债和金融机构债券合计占比34.13%；资管计划和信托产品余额合计96.86亿元，在证券投资中占比65.34%，底层资产中非标投资为38.36亿元。

　　需要指出的是，延边农商行非标投资地域分布较为分散，客户集中度高。该行主要投资吉林、广东、浙江、海南等地区，行业主要为商务服务业及房地产相关行业，户均金额约为2.95亿元，其中最大单户余额为9.99亿元，占资本净额的24.21%。

　　另外，评级报告指出，延边农商行的非标投资有5.85亿元已经逾期，但并未完全分类到不良资产中，且拨备计提缺口较大。

　　截至2019年末，该行资管计划和信托产品中20.49亿元标准化资产由于SPV到期，但底层资产尚未到期，账面显示为逾期资产；5.85亿元非标投资产生逾期，其中1笔1.35亿元信托贷款已分类至不良，其余资产仍分类为正常，该笔贷款投向租赁和商务服务业，担保方式为流通股质押，目前质押的股票被实施"退市风险警示"，股票市值约为0.20亿元，无法覆盖贷款本息。截至2019年末，该行对证券投资共计提减值准备仅为0.68亿元，不能覆盖全部不良资产。

　　"该行非标投资占比较高，单户金额大，且部分风险暴露，本息偿还存在较大的不确定性，拨备计提不足，未来该部分资产的资产质量和拨备计提压力均较大。"上述评级报告提醒。

　　在信贷资产质量方面，去年延边农商行不良双升，关注类贷款占比突破20%，未来信贷资产质量下迁压力犹存。

　　截至2019年末，该行不良贷款余额为3.09亿元，较年初增加1.05亿元，同比增幅52.47%；不良贷款率为1.84%，较上年上升0.44个百分点；同期拨备覆盖率较年初大幅下降79.20个百分点至152.48%。

　　需要注意的是，该行关注贷款较年初大幅增长28.81亿元至39.96亿元，占比大幅上升至23.78%。关注贷款等瑕疵类贷款在经济下行的背景下易转化为不良，信贷风险还未完全暴露。

　　在信贷客户集中度方面，延边农商行也突破监管红线，资产质量易受单一客户信用状况变化的影响。

　　应监管要求，2019年该行加强集团客户认定，截至年末最大单一集团客户贷款在资本净额中占比70.96%，合并口径最大单一集团客户贷款在资本净额中占比29.34%，远高于监管红线。此前，银保监会公布的《商业银行大额风险暴露管理办法》明确要求："商业银行对非同业单一客户的风险暴露不得超过资本净额的10%"

　　对于上述资产质量下行的隐忧，评级报告表示，2020年以来，延边农商行盈利水平持续大幅下降，上半年该行成本收入比为86.35%，且尚未计提资产减值损失，而2018年该行成本收入比不足55%。

　　"考虑到该行未来按照监管要求继续压降非标投资，息差可能面临进一步下行压力；同时宏观经济下行背景下，该行非标和贷款质量管控难度和拨备计提压力持续上升，未来盈利水平下行压力仍然较大。"评级报告提醒道。