南银法巴消费金融又增资 上半年总资产461亿元净利润仅0.7亿元，转向线下大额贷款业务

　　消费日报网讯（记者 刘坤媛）近日，南京银行发布消息显示，南银法巴消费金融有限公司（简称“南银法巴消金”）收到国家金融监督管理总局江苏监管局正式批复，同意公司注册资本由50亿元增至52.15亿元。  

　　此次新增的股东是国际金融公司（简称IFC），出资2.15亿元，持股比例为4.12%。南银法巴消金的股东数量由此增至4家，其中南京银行出资比例为64.16%，为第一大股东。 

　　据梳理，2024上半年，持牌消费金融公司业绩总体呈现收缩态势。南银法巴消金尽管有母行的扶持，业绩增速较上年同期也有所放缓。 

　　截至2024年6月底，南银法巴消金总资产461.1亿元，资产规模在持牌消金中排在第九位。上半年该公司实现净利润0.72亿元，净利率仅为3.51%，盈利水平在持牌消金中排在前十之外。 

　　新股东“输血”2.15亿元

　　南银法巴消金成立于2015年5月，原名苏宁消费金融有限公司，是江苏首家专注于消费金融领域的非银行金融机构，注册地位于江苏南京，主要股东为南京银行和法国巴黎银行。 

　　近日，南银法巴消金再迎一名新股东。国家金融监督管理总局江苏监管局批复显示，同意南银法巴消金注册资本由50亿元增至52.15亿元；增加注册资本后，国际金融公司（简称IFC）出资2.15亿元，出资比例为4.12%。

图片来源：国家金融监管总局官网

　　如此，南银法巴消金将拥有4名股东，分别为南京银行、法国巴黎银行、IFC和法国巴黎银行个人金融集团，出资比例分别为64.16%、29.99%、4.12%和1.73%。 

　　此次IFC注资的金额并不高，不过，IFC作为世界银行集团下属机构之一，是全球规模最大、专注于新兴市场发展的国际开发机构。早在2001年，南京银行就曾吸收IFC投资参股。此次投资入股南银法巴消金公司，也是IFC近十年来首次投资中国金融机构。 

　　记者注意到，近来南银法巴消金融资补血的动作不断。2022年，南京银行通过股权收购的形式获得南银法巴消金的控股权，并于2022年底与法国巴黎银行合计出资44亿元对南银法巴消金进行增资，使其注册资本由6亿元大幅增至50亿元。 

　　本次IFC增资后，南银法巴消金的注册资本规模跃居行业第6位，仅次于蚂蚁消金（230亿元）、招联消金（100亿元）、建信消金（72亿元）、捷信消金（70亿元）、兴业消金（53.2亿元）。 

　　除增资扩股外，今年3月13日，南银法巴消金在全国银行间债券市场成功发行南银法巴2024年第一期个人消费贷款资产支持证券。这是该公司更名后首次发行ABS，总规模为15.5亿元。 

　　南银法巴消金资金大幅充实背后，可能是业务转型的需要。 

　　转型为线下贷款产品为主

　　记者了解到，南京银行自2022年完成南银法巴消金公司更名和增资后，二者业务方面进行了全面整合，南银法巴消金的资产规模和贷款规模实现快速增长。 

　　2023年为南京银行成为南银法巴消金第一大股东的首个完整财年。数据显示，2023年末，南银法巴消金总资产为334.52亿元，同比增长642.22%；贷款规模达315.31亿元，较年初净增275.33亿元，增幅达687.5%。 

　　据悉，南银法巴消金成立之初，由苏宁易购集团股份有限公司持股49%，为第一大股东。公司早期的定位为“以互联网零售企业为主发起人的消费金融公司”，致力于打造o2o消费金融新模式。公司前高管曾于2020年公开披露称，客户的平均单笔投放金额仅1700元，平均借款期限为4个月，单个客户利润贡献较低。 

　　南京银行获得南银法巴消金控股权后，为其提出了新的目标——以打造一流消费金融品牌为愿景，坚持差异化发展定位，聚焦中端客群，致力于推动消费金融业务拓展至全国。 

　　据《南银法巴2024第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书》等文件披露，南银法巴消金目前业务分为线上业务、线下业务两个模式。其中，线上业务即互联网业务，包含自营业务（即B2C）以及联营业务（B2B）。线下业务则是承接了此前南京银行消费金融中心的自营业务，当前的核心产品为“诚易贷”与“购易贷”。诚易贷为纯信用消费贷款，购易贷为家装、购买车位等场景的大额信用贷款。此次ABS的入池资产均为线下业务贷款。 

　　据披露，南银法巴消金于2022年12月起正式开展与入池产品同类的线下业务。截至2023年6月末，南银法巴消金贷款资产中“诚易贷”余额占比98.94%，“购易贷”余额占比0.28%，原苏宁消金存量资产“省薪借”占比仅为0.78%，且自2023年起已不再新增。换言之，南银法巴消金在业务、系统、管理等方面已与南京银行消费金融中心全方位融合，线下业务成为其新的发力点。据悉，2023年，南银法巴消金加速在江苏省外展业，已在线下新设立深圳、天津、武汉、西安、长沙、福州等多家业务部。 

　　据上述ABS发行文件披露，截至2023年6月15日，资产池加权平均剩余贷款期限约为32.99个月，借款人单笔贷款平均本金余额7.31万元，加权平均贷款利率为14.03%。由资产特征可知，南银法巴消金现如今的线下业务主要是5万元以上的大额贷款产品。有分析人士指出，这类业务的开展对资金的消耗速度更快，随着南银法巴消金业务快速扩张，对资金的需求也会水涨船高。

图片来源：南银法巴2024年第一期个人消费贷款资产支持证券发行文件

　　此外记者获悉，此次IFC增资南银法巴消金，也将促进其线下贷款产品“购易贷”业务进一步发展。 

　　“IFC加入后，不仅能为南银法巴消金的公司治理注入新的活力和动力，还将重点助力公司绿色金融的转型发展。”南京银行表示。而据南京银行2023年绿色金融专题报告披露，该行便是以“购易贷”产品为试点，探索绿色金融消费领域。 

　　盈利水平待提升

　　据官网介绍，目前南银法巴消金的规模体量已跻身国内消费金融公司前十行列。不过其盈利水平方面仍待进一步提升。 

　　实际上，南银法巴消金的前身苏宁消金近年来业绩方面便波动较大，一度挣扎在盈亏边缘。

　　据梳理，该公司2017年首度扭亏为盈后，盈利水平开始走下坡路，个别年份甚至出现亏损。数据显示，2020年至2022年，苏宁消金的资产总额分别为24.84亿元、8.62亿元、46.58亿元，期间实现营收分别为4.30亿元、1.21亿元、3.04亿元，净利润分别为0.18亿元、-0.97亿元以及0.11亿元。 

　　2023年，南银法巴消金资产规模大增的同时，业绩也明显好转，去年实现营收26.33亿元，同比增长766.1%，实现净利润1.11亿元，同比增长909.1%。 

　　2024年上半年，南银法巴消金整体业务继续保持较快发展态势，截至报告期末资产总额为461.1亿元，表内贷款余额439.82亿元，较年初增长124.51亿元，增幅为39.49%。上半年公司实现营业收入20.49亿元，较上年同期增长102.62%；净利润0.72亿元，同比增长54.17%。 

　　在经历去年的“大爆发”之后，今年上半年南银法巴消金的业绩增速有所放缓。且和同业相比，南银法巴消金的盈利水平在持牌消金中排在前十之外。今年上半年该公司的净利率仅为3.51%。 

　　总体来看，更名、增资后的南银法巴消金已进入了新的发展篇章。只是，传统线下消费金融业务玩家众多，市场竞争激烈。南银法巴消金能否顺利在全国市场释放增长潜能，实现“一流消费金融品牌”的愿景，本报将继续关注。