广州银行IPO折戟，去年前三季度营收同比降逾12%

　　筹谋多年，广州银行的IPO之路最终未能圆梦。

　　近日，根据深交所公布的信息，广州银行的上市申请审核状态已变更为终止（撤回）。根据公告，因广州银行及其保荐人撤回发行上市申请，根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则（2024年修订）》第六十二条，深交所决定终止其发行上市审核。

　　打开广州银行官网，在企业文化一栏中，“用心服务，创享美好，致力成为粤港澳大湾区的精品上市银行”这样的描述赫然在目，字里行间都透露着该行对于上市的希冀，上市也早已写入该行的战略规划之中。

　　将时间的指针回拨至2009年，那时的广州商业银行刚刚完成了资产重组，变身为广州银行，彼时，该行就曾表示，“计划2010年上半年引入战略投资者，力争在三年内完成上市”。然而，上市进程并非如想象般顺利，市场环境的变化、同业竞争的激烈，都让广州银行的步伐慢了下来，三年的时间转瞬即逝，其上市的目标未能如期实现。

　　在2018年年报中，时任广州银行董事长黄子励表示，“把握行业发展大势，全面启动A股上市工作，揭开进军资本市场的序幕”。在2019年年报、2020年的经营计划中，广州银行均将上市“1号工程”放在全行战略的突出位置。

　　2020年6月，广州银行提交的《首次公开发行股票并上市》材料被证监会接收，在全面注册制落地后，2023年3月，深交所受理了广州银行的上市申请，但一直处于受理未问询状态。在此期间，该行因财务资料过期、更换申报会计师等原因曾多次中止IPO申请，直至此番撤回。

　　中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，广州银行近日撤回了IPO申请，尽管官方没有明确说明具体原因，但根据该行过去几年的经营数据可以做出一些合理的推测。从2021年到2023年，广州银行经历了连续的营收和利润下滑，这种趋势可能会对其上市后的市场预期和投资者信心造成负面影响。

　　业绩负增长与不良攀升挑战

　　作为广东省体量最大的城商行，广州银行一直以来都被寄予厚望，也是此前拟上市银行中“元老级别”的存在。有观点认为，股权结构集中度高、股权确权问题、盈利能力下滑以及不良贷款率高企，都对广州银行的发展和上市造成阻碍。

　　股权高度集中容易导致大股东过度干预银行运营，破坏银行治理结构的平衡，出于稳定金融市场的考虑，监管一直致力于避免此类问题。广州市国资企业广州金控一度实际持有广州银行超92%的股权。为了将大股东所持股权稀释，广州银行在近年间通过增资扩股等方式使得股权结构不断优化。根据该行更新后的第五版招股说明书，目前广州金控直接和间接持有广州银行超42%股份。

　　截至2022年6月30日，由于股东人数众多，广州银行尚有302户非自然人股东和1088户自然人股东未完成确权，所持股份数合计6813.66万股，占该行发行前总股本的0.58%，对此，广州银行在托管机构专门设立了“股份托管账户”，并将这部分股份归集于该账户名下进行集中管理。此前，因股权确权问题，证监会反馈意见中要求，广州银行对尚有股东未确权事实是否构成股权不清晰、是否符合首发办法的相关规定进行说明。

　　不仅如此，过去几年中，广州银行面临着盈利能力下降和资产质量承压的问题。2021—2023年广州银行实现营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元和160.03亿元，增长率分别为11.03%、3.56%和-6.71%，呈波动态势；同期净利润分别为41.01亿元、33.39亿元和30.17亿元。结合该行此前披露的数据，2020年广州银行全年实现净利润44.55亿元，由此可以看出，净利润已连续“三连降”。

　　对此，广州银行解释称，“虽然各项业务稳定发展、营业收入保持稳步增长，但受宏观经济环境压力、行业政策调控、信贷风险事件频发等影响，新增部分不良贷款，信用减值损失金额增长较快，导致净利润有所下滑。2023年，虽然信用减值损失金额有所减少，但受宏观经济波动、市场利率下行等影响，营业收入有一定下滑，导致净利润继续下降”。

　　不良贷款率居高不下也是广州银行面临的挑战。截至2021年末至2023年末，广州银行不良贷款余额分别为60.84亿元、97.1亿元、95.11亿元，不良贷款率分别为1.57%、2.16%、2.05%。

　　零售层面，2023年，受宏观经济环境及居民消费需求恢复尚不稳固、投资市场持续低迷等影响，相关风险传导至银行业信用卡业务有滞后效应，广州银行信用卡贷款整体承压，部分持卡人收入水平受到冲击，还款能力明显下降，因此信用卡不良贷款金额有所增长。

　　去年前三季度营收同比降逾12%

　　据广州银行2024年6月更新的招股说明书（下称“招股书”），2022年、2023年，广州银行分别实现营业收入171.53亿元、160.03亿元，同比分别增长3.56%、下降6.7%；分别实现净利润33.39亿元、30.17亿元，同比分别下降18.59%、9.64%。

　　澎湃新闻据广州银行2023年、2024年第三季度信息披露报告计算，2024年1-9月，广州银行实现营业收入107.63亿元，同比下降12.55%。

　　招股书披露，截至2023年末，广州银行资产总计8317.27亿元；不良贷款率2.05%，较2022年末下降0.11个百分点，采矿业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业不良贷款率位列前三，分别为44.66%、9.42%、6.3%，房地产业不良贷款率由2022年末的3.23%下降至0.5%；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.96%、10.13%、9.21%。

　　中诚信国际2024年7月发布的《广州银行股份有限公司2024年度跟踪评级报告》认为，广州银行盈利能力有待提升，资产质量和拨备水平有所改善，但房地产行业风险敞口较高，资产质量管控难度较大，流动性风险管控面临较大压力，未来资本补充面临一定压力。

　　招股书披露，截至2023年末，广州银行前五大股东为：广州金融控股集团有限公司（持股比例22.58%，下称“广州金控”）、广州市广永国有资产经营有限公司（持股比例19.71%，下称“广永国资”）、中国南方电网有限责任公司（持股比例16.94%）、中国南方航空集团有限公司（持股比例12.68%）、广州工控资本管理有限公司（持股比例7.58%）。股权穿透后，广州市人民政府、广东省财政厅分别持有广州金控90.74%、9.26%的股份，广州金控对广永国资100%持股。

　　此前，广州银行IPO曾多次中止。比如，据澎湃新闻此前梳理，2024年3月，广州银行上市审核因财务资料已过有效期中止；2024年8月，广州银行上市审核因需更换申报会计师中止。

　　广州银行IPO之路由来已久。2009年，时任广州银行董事长姚建军表示，力争三年内上市。2020年6月，广州银行向证监会提交上市文件；同年7月，证监会网站披露了《广州银行首次公开发行股票招股说明书》；同年10月，丘斌任广州银行董事长。此前，丘斌为广州银行行长。

　　2023年11月，据广州市纪委监委网站披露，广州银行原党委书记、董事长姚建军涉嫌严重违纪违法被查。此时距其辞去公职已过去了6年之久。

　　2024年11月13日，广州市人力资源和社会保障局发布的公告显示，任命李大龙为广州银行董事长，同时免去丘斌广州银行董事长职务。此前，李大龙长期任职于农业银行。

　　广州银行成立于1996年9月，在46家城市信用社基础上组建而成。截至2023年12月末，已开业机构184家，包括总行1家，分行级机构17家(含信用卡中心)、支行159家、信用卡分中心7家。

　　（来源：北京商报、澎湃新闻）