硕鼠成过街老鼠老鼠仓事件进入调查程序基金滚动报道

硕鼠成过街老鼠老鼠仓事件进入调查程序

2007年04月24日 13:44

宋华

    对于投资者，特别是“基民”关心的基金“老鼠仓”问题，证监会基金监管部主任洪磊周一在接受本报记者采访时表示，老鼠仓在牛市可能呈现多发态势，基金老鼠仓不是多数情况。目前基金的机制是健康的，监管部门对基金的监管没有失控。据悉，对上投摩根基金公司老鼠仓的调查在“程序”中。

    基金的监管没有失控

    近期媒体报道，由于上投摩根基金公司事件成为专案调查的导火索，对公募基金的调查范围将扩大化。专案组将调查涉案股票的涉案交易期间的所有交易记录，这样就可以保证每一个参与交易者都能浮出水面。专案组不仅仅将严查公募基金老鼠仓，甚至将北京、浙江、上海等地的几大叫嚷厉害的私募基金账户纳入监控范围，尤其是北京、浙江、上海三地的至少三家私募基金涉嫌联手公募基金建老鼠仓，以及利用社保基金的名义进行瞒天过海，进行利益输送。

    报道还称，目前证监会已经确切掌握了一些基金公司投资总监、投资经理与他们的亲属、甚至其他私募合谋的证据，但不是上投摩根。

    对此，洪磊没有承认也没有否认。他认为，股市出现问题很正常，基金老鼠仓在牛市可能出现多发态势，但决不是多数情况。监管部门给予了高度的关注，也在加强监管。洪磊表示，从上交所公布的数据上，可以看出监管正在起作用。

    老鼠仓如何构建

    老鼠仓是经纪人为客户交易时，在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人的资金在低价时买入一只股票，待用公有资金拉升到高位后，个人仓位率先卖出获利。

    令投资者尤其愤怒的是，公募基金的老鼠仓直接损害了广大基民的利益——由于基金经理事先知道基金买卖信息，老鼠仓的成本可以更低，而老鼠仓在基金卖出之前出货，收益可以比基金更高。

    一位业界人士介绍，除上述情况外，老鼠仓还可能与操纵股价有关。老鼠仓在运作过程中往往都有操纵股价的嫌疑。此外，不排除存在内幕交易。“有的上市公司为了增发新股的股价发得比较好，让基金在增发前配合做自己的股价。上市公司的信息披露配合基金老鼠仓炒股的节奏。”该人士分析。著名律师严义明认为，这些行为都是违法甚至构成了犯罪。

    经历过2000年的“基金黑幕”后，国内基金业一直严控老鼠仓，《证券法》中明文禁止包括基金在内的证券从业人员买卖股票。今年年初，证监会基金部还发文，其中很多是强化对基金经理老鼠仓的监管。即使大多基金公司也规定，基金经理在取得任职资格时，都要填写直系亲属、直系亲属子女的身份证号和股东代码，投资管理人员的配偶及其未成年子女，不允许买卖股票。

    对老鼠仓不能手软

    对于基金老鼠仓，严义明认为，主要原因是我国的法律文化不完善。在国外有法必依，执法必严，法律文化比较严肃。而我国往往是上有政策，下有对策，有法不依，执法不严，出现这种情况更为普遍——其成本较低。

    严义明认为，造成这一状况并不是因为技术原因，而是宏观重视问题。关于老鼠仓和操纵股价问题，很早业界就有不同看法。特别在熊市的时候，有人提出，如果没有人做庄，股市就不会活跃。就目前我们看到的现实是，操纵股价案例中的涉案人员确实没有被严肃处理。严义明建议，监管部门只要看准典型事件严肃处理，威慑效果会比较好。

来源：深圳商报

热点新闻

愚人节里大胆"抄底"

·"利好"刺激下投资者解套离场还是入市抄底?

·叶檀:投行屡猜屡中是谁一手造就了QFII神话?

·105只基金净值低于1元! 如何看待低净值基金

·卡奴+证奴+房奴+车奴="白奴" 沪白领难堪现状

·大户金矿散户坟场中国散户股民十大悲哀

水皮:中国神华才是祸首

频道精选

财经：业内人士认为:股市下半年纠错性上扬可期
产业：深圳万人团购房活动过火报名网站数次瘫痪	国际：西方媒体妄指中国发动"货币战争" 我回应
评论：天士力丹参滴丸存在毒副作用?
科教："神七"发射时间:首选25日晚9时10分左右	娱乐：巩俐入新加坡国籍娱乐公司欲5000万签刘翔
视频：共赢奥运--便宜坊让北京老字号更快更高更强	互动：专题:记录512汶川大地震抗震救灾中的英雄们

财富世界

中国经济网信息免责声明：
本网站所载之全部信息（包括但不限于：新闻、公告、评论、预测、图表、论文等），仅供网友
参考。

中国经济网版权及免责声明：
1、凡本网注明“来源：中国经济网” 的所有作品，版权均属于中国经济网，未经本网授权，任何单
位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的，应在授权范围
内使用，并注明“来源：中国经济网”。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。
2、凡本网注明 “来源：XXX（非中国经济网）” 的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更
多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行。

※ 有关作品版权事宜请联系：010-83512266-8089、8085

搜索：

理财进行时

·	十大被骗财骗色的明星
·	"财神爷"弃公奔私"内幕"

·	理财周刊第67期
·	周刊:打火机男人的玩物

消费无极限

·	6款价格已露底车型
·	最受女人喜爱花样家具

·	CK--魅力男人内衣世界
·	超BT另类相机(组图)

法眼观天下

·	保镖成春节消费新宠
·	<断背山>主角莱杰身亡

·	视频:张元涉嫌吸毒被拘
·	张国荣实为他杀?

·	白领女性生存状态调查
·	中国人正在上的四个大当

财经风景线

·	百分百的财智女星(图)
·	每周理财资讯第031期

·	每周理财资讯第030期
·	明星们的飞来横财(组图)

24小时排行

·	基金对下半年行情持谨慎态度大盘蓝筹股仍是重点
·	大盘高位震荡释放做空风险适当调整有利后市运行
·	"港股直通车"交易费用低于A股等同在港交易
·	9月行情将出现三大新变化
·	上投摩根王鸿嫔:建议投资者5000点后从零开始

近期专题

·	涨声响起拼客生活更精彩
·	信用卡分期还款一次刷个够!
·	今天你当上"X奴"了吗?