透过季报看基金持仓向蓝筹股集中封基引领分红基金滚动报道

透过季报看基金持仓向蓝筹股集中封基引领分红

2007年07月20日 10:56

张景宇

    本周，证券投资基金第二季度报告开始发布。截至目前已有20家基金公司旗下96只基金公布了季报。随着这些季报的披露，使人们有机会以更近的距离来观察和考核它们今年上半年的表现。

    持仓向蓝筹股集中

    根据WIND资讯系统的统计，第二季度期末基金的股票投资重新向大盘蓝筹股集中，招商银行、宝钢股份、长江电力、万科、中国平安等股票几乎成为各家基金的“必配品种”。一度消失的“二八”现象再度出现在基金的投资组合里面。

    据统计，96只基金的投资组合明显偏“蓝”。招商银行、浦发银行、万科、中信证券、中国平安等各行业的龙头公司成为基金投资的主力品种，当期末，基金持有的前20大股票持有市值达到957亿元，相比上一期增长了75%。超过同期基金净值的增长速度。而上述股票均为大盘蓝筹股票。

    同时，基金对于金融保险、房地产、机械设备、金属非金属、采掘等重点行业进一步大幅度增仓，这些行业期末的市值增长分别达到97.9%、162.33%、175.62%、74%和232.49%。基金对于重仓行业的持有集中度进一步增大。

    资产配置方面，尽管市场期间出现巨大波动,基金的股票仓位依旧在大幅度提升。截至期末，偏股型基金的平均股票仓位达到80.8%，相比上一期上升了1个百分点。可比基金的仓位升幅则达到2.03个百分点。

    仍看好后市

    基金对于当前市场的态度，往往在其持仓比例上会有不经意间的流露。

    对96只基金第二季报的持仓统计显示，基金不仅没有大幅减仓，反而逢低加快了建仓和调整仓位结构的动作。

    历史统计数据显示，偏股型基金80.8％的仓位水平，是近几年来的次高水平。其仓位仅次于去年第四季度的数据状况。这说明，相比3月末，基金更认可目前市场的估值水平和市场结构。

    从具体的基金品种来看，股票型基金的仓位依旧最高，达到80.8%。积极配置型基金的仓位为77.95%。封闭式基金的股票仓位最低为73.8%。

    与上一季度相比，股票型基金的仓位出现一定调整，下降了2个百分点。而积极配置型基金的仓位则从72.9%上升到目前的77.95%，大幅上涨了5个百分点。另外，封闭式基金的仓位也上升了4.4％。

    封基引领分红潮

    随着本周第一批基金第二季报出场，大成旗下的封闭式基金也上演了一出协奏曲——基金景宏、景福和景阳发布分红公告，将实施今年第一次收益分配。其中，基金景宏每10份派发现金红利6元，基金景福每10份派发现金红利2元，基金景阳每10份派发现金红利1.5元。

    分红消息在周三的市场上也溅起了不小的浪花。除了基金鸿飞之外，交易的其他37只封基昨日均上涨，涨幅第一的就是捧出“红包”最大的基金景宏，上涨5.72%；派现最少的基金景阳当日涨幅不足1%。

    从分红情况来看，基金景宏和景福倒是比去年要慷慨多了，去年全年也就每份分红0.22元和0.26元。而基金景阳去年全年派现每份0.601元，此次中期分红显得有点吝啬。而且和同胞兄弟相比，其今年以来的业绩明显领先，截至上周末，今年回报超过70%，在封基兵团中排名第7。

    除了4月份封基对去年全年收益集中派现之外，6月份以来已有普惠、银丰、科讯、安信和安顺5只封基陆续对今年收益进行分红。银河证券基金研究中心首席分析师胡立峰分析，今年第一季度封闭式基金已经累积307亿元红利，进入7月，二季报披露期时，预期届时封基累积的红利将是2006年规模的两倍，将迎来又一轮封基分红潮。

    开放式基金不甘示弱

    尽管封基“红包”慷慨，但与开放式基金相比，还是有几分逊色。

    今年上半年，伴随证券市场行情走强，偏股型开放式基金获利丰厚，其分红积极性也大大提高。据统计，223家偏股型开放式基金中，共有134家进行了利润分配，占该类型基金总数的59%，分红总金额已逾870亿元。

    分析人士指出，开放式基金分红正呈现“两头小，中间大”的特点。其中，每10份基金份额派现超过5元的高分红方案包括：景顺长城新兴成长12.3元，长城消费6.8元等。每10份派现1-5元之间的方案包括：易方达上证50指数1.5元，申万巴黎盛利精选4.68元，信诚四季红2.8元，国泰金鹏蓝筹价值3.9元，国投瑞银景气4.046元，益民红利成长1元，融通深证100指数1元等。每10份派现1元以下的有华夏回报的0.306元等。

    经过大规模分红后，更多基金已经物超所值。资料显示，自成立以来，国投瑞银景气累计每10份派现17.13元，易方达上证50指数累计18.2元，盛利精选累计15.18元。此外，申万巴黎盛利精选的累计收益率超过209.7%，长城消费总回报率也达到148.98％等等。这意味着，上述原始持有人已不仅收回全部投入而且获得了额外投资收益。

    记者在采访中了解到，业内人士对基金大比例分红普遍持赞许态度。大多数人认为，基金分红不仅可以减少持有人的恐高心理，吸引更多场外投资人的参与，而且，基金公司及时兑现利润，也可以在市场调整中争得更多份额。

来源：北京商报

数据载入中...

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