据银河证券基金研究中心数据统计显示,截至10月12日,过去一个月223只开放式基金净值平均增长率不到6%,而上证指数同期上涨11.86%。
基金整体跑输沪指
对于近期基金整体跑输大盘,业内人士认为这是近期个股结构性分化的必然结果,资产配置的差异将决定基金的净值能否跟上指数牛市的脚步。
直观地看,大部分人认为这波行情是基金猛推大盘蓝筹股一手炮制的。可是,仔细分析近期个股分化的格局就会发现,原来基金也是赚了指数不赚钱。据粗略统计,过去一月中,两市近1500只股票只有228只累计涨幅超过了大盘,占比不到两成,形成名副其实的"一九现象",而且热点高度集中于中国神华等海归股、银行股为代表的金融板块;另外,在此期间,930多只股票还出现下跌。对于金融板块,大部分基金基本上维持一个标准配置,即使超额配置,幅度也不可能太大。所以,接受采访的多位基金经理均表示,基金集体跑输大盘是正常的,是个股高度分化的结果。
风险防范放在首位
蓝筹股突飞猛进,大盘也一路高歌,5000点以来热点不断切换,体现了市场焦躁的心态。但重视防御、注重风险和收益的配比,却是绝大部分基金经理的共识。
大成蓝筹稳健基金经理施永辉提出,5000点以上蓝筹股要重新布局,资产会重点配置在下一阶段可预见的还有高增长的行业,他依然看好银行股明年的增长。华富成长趋势基金经理沈雪峰表示,现在估值水平不低,因而投资更需关注个股的安全边际。
大部分基金经理并不否认目前存在蓝筹泡沫,但他们认为,这就是牛市的特征。但是,基金经理普遍把风险防范放在了首要位置。施永辉表示,他现在特别注意风险和收益的配比,很少去主动承担风险,对于个股,也极少超额配置。据记者了解,有些基金公司,旗下所有的基金近期都是在减仓。(中证)相关
报道
三季度不足一成基金跑赢大盘
【本报讯】今年以来,沪深股市继续大幅上扬,偏股型净值增幅明显。聚源数据的统计显示,截至三季度,188只具有可比性的偏股型开放式基金,累计净值平均增幅达到88.33%,其中,64只基金累计净值增幅超过100%,占统计样本的34.04%。通过分析发现,今年以来多数基金各季度净值增幅并不稳定,而且,绝大多数基金不能持续跑赢大盘。
前三季度沪综指涨幅分别为19.01%、20%和45.32%,对比各季度开放式基金累计净值增幅变化情况,一季度有75只基金累计净值涨幅超过沪综指,二季度这一数量达到115只,三季度最少,只有14只。三季度指数单边上扬时,在板块轮动中,多数基金并没有超越沪综指。而二季度开始的"5·30"调整,基金重仓股由于前期整体涨幅偏低,下跌幅度也较小,整体走势强于大盘。单从与沪综指对比角度看,实际上今年二季度偏股型开放式基金表现应该是最好的。(聚源)
基民百态
不懂QDII照样狂买
众多市民一方面疯狂抢购QDII基金另一方面因恐高赎回基金规避风险。
在市民的追捧下,刚刚发行的上投摩根亚太优势基金仅用一天时间就结束了认购。在沪指突破6000点,不少"恐高"的基民赶紧来到银行,部分赎回基金。在基金的赚钱效应和股市的高位压力下,基民们确实有点找不到方向的感觉。
"有很多人根本不懂QDII是什么东西,也跟风去抢购上投摩根的这只新发基金。"交行师马晓昕说。对此现象,理财师们深感不安。光大银行理财师宗学哲表示,与国内发行的基金不同,QDII基金投资海外市场,目前还没有该类基金的历史业绩作参照,市民对QDII基金的投资方向和投资策略一点都不了解,投资很盲目,让人担心。
专家建议
可长期持有基金
在股市涨到6000点后,一些市民由于担心股市风险,开始考虑赎回基金。对此,理财师建议,市民可以根据不同情况作出选择。
"如果基金获利较多了,如净值已经成倍增加等,就可以考虑赎回,以保住胜利果实,落袋为安。"市北支行理财师刘栋说。
不过,对于刚买不久,赚钱不多的市民,理财师有不同的建议。"如果买基金的时候净值就1.5元,现在才涨到1.6元,如果资金不急用的话,可以考虑长期持有,不在乎一朝一夕的涨跌。毕竟,从长期投资的角度来看,基金还是很不错的投资品种。"
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