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基金业绩今年再想翻番不太现实

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年01月03日 14:10

吴倩

    回顾2007

    基金2007年大获全胜，不仅超越了2006年，也全面战胜了大盘。包括开放式基金和封闭式基金，共约181只基金实现了业绩翻番。不过，没有一只基金能够连续跻身两年的十大牛基行列。

    开基：149只业绩翻番

    截至12月28日，77只运作满一年的主动型开放式股票基金2007年的平均净值增长率高达126.84%，较同期上证综合指数约97%的涨幅高出了31.16%，创下1998年基金诞生以来的历史最高记录。同时，16只被动投资的指数型股票基金的年平均净值增长率更是高达141.48％。

    而39只运作满一年的偏股型混合基金和22只运作满一年的平衡型混合基金，年平均净值增长率分别达115.62%和109.69%。

    封基：比前年赚多一成

    与2006年相比，在各类以股市为主要投资对象的基金中，封闭式基金的业绩提升幅度最大。

    天相统计显示，2007年，以股市为主要投资对象的开放式基金的平均业绩达123.61%。其中，股票型基金平均业绩达到128.13%，比2006年提高了11个百分点，混合型基金达115.43%，比2006年提高了5.2个百分点。

    而与之相比，封闭式基金的业绩提升幅度更大。2007年，封闭式基金平均业绩为117.27%，比2006年提高了13.5个百分点，基金裕隆(184692行情,股吧)以144.42%夺得“状元”。

    展望2008

    预期年收益率10%~15%

    业内人士预计，明年基金的收益水平会逐渐回归正常，基民需要适当调低期望值。一些基金公司人士认为，按照股票基金收益应该是按通货膨胀率的2倍计算，明年收益10%至15%比较合理，多出来的收益是意外之喜。

    而对于中低风险的固定收益产品，债券型基金的预期年收益率可达6%～10%，货币市场基金的年收益率可达4%左右。

    总规模有望突破4万亿

    随着牛市行情下基金赚钱效应的“放大”以及居民投资理财意识的崛起，基金行业总规模由2006年年底的0.8万亿元增长到去年底的3万亿元，增长2.75倍，持股市值占A股市场流通市值的比例也由20%提升至近30%，成为绝对主力。而对2008年基金业的规模，分析人士普遍持乐观态度，但认为增速会明显放缓。

    国金证券基金研究中心张健辉分析认为，2008年股市繁荣局面延续将为基金尤其是偏股型基金提供宽松的环境。另一方面，限售股解禁及新股发行等将提升A股市场规模，这将为基金规模的增长提供必要的市场空间。张健辉预计，今年基金行业总规模有望突破4万亿元。

    产品创新将进一步加快

    截至2007年第3季度末，偏股型基金资产规模占基金资产总规模的比例高达95.88%，而其他类型基金发展严重滞后。而种种迹象显示，2008年，基金市场结构性失衡的状况有望改善。从年初发行的几只基金分别是QDII产品和债券基金已可见端倪。中信建投证券人士认为，在今年的基金产品创新中，首先会取得突破的就是行业指数型基金，而在股指期货将推的背景下，指数型基金特别是ETF将更有前景。

    基金公司的业务范围也有望进一步拓展。继管理社保基金和企业年金后，基金公司专户理财业务将于今年初正式展开。

来源：广州日报

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