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"1.15"暴跌前夜:基金集体减仓净卖出40亿

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年01月21日 07:45

张景宇

    调整总是不期而至，1月15日受周边市场拖累，沪深股市双双出现急速下跌走势，一举将仅一个月的反弹成果尽数抹杀。不过，种种迹象表明，以基金为首的机构投资者似乎具有未卜先知的超自然能力，在大跌前夕早已将持仓进行调整，从而在相当程度上避免了损失。看看机构在下跌前都做了哪些工作：

    基金集体减仓

    两周净卖出40亿元

    理财周报统计显示，去年12月4日开始入场抄底的基金机构，随着上证综指反弹至5300点一线，其策略已开始变得保守，逢高兑现短线收益成为主要任务。在1月3日至14日期间，被纳入统计的基金专用席位（进入上交所个股龙虎榜前10名）合计净卖出40.75亿元，其中1月3日至8日期间为净卖出8.69亿元，1月9日至14日净卖出32亿元。

    这期间，净卖出额最高的是G26159，金额为14.39亿元。从其操作上看，大盘蓝筹股成为减仓的重点，该席位相继卖出中国联通(600050)2.8亿元、中国国航(601111)1.16亿元、华夏银行(600015)1.3亿元、工商银行(601398)8057.14万元、建设银行(601939)9828万元、中国人寿(601628)5659.99万元、中信证券(600030)9381万元、上海航空(600591)9813万元、武钢股份(600005)6472万元。（见表一）

    净卖出金额排名第二的席位是G26218，统计期间内共卖出14.1674亿元。与第一名不同，该席位将抛售重点放在二、三线个股上，包括卖出兰花科创(600123)约3.56亿元，卖出大同煤业(601001)约2.8亿元，卖出通威股份(600438)约1.05亿元，卖出青岛啤酒(600600)约1.9亿元，卖出潞安环能(601699)7332万元，卖出国阳新能(600348)约7000万元，卖出伊利股份(600887)3428万元等操作。

    该席位仅有的两次买入操作，是1月3日斥资1.34亿元买入华夏银行，1月10日买入439.67万元天津港(600717)。从个股日K线图上看，G26218买入华夏银行的时间刚好是这只股票由18.88元上涨至23.65元波段行情的前两天；而在1月10日买入天津港前，实际上其还于1月3日卖出过该股4488万元，当时卖出的价位在28元附近，补仓价位在27元附近。

    2008年首只开基火线建仓

    国投成长优选疑似3天买进16亿

    反观买入席位，净买入额最高的基金专用席位是G27070，金额高达16.04亿元。相对于前者，该席位更偏爱行业性龙头股和分散化投资，在其28次登榜中仅有4次买入金额过亿元，分别是于1月10日买入2.94亿元宝钢股份(600019)、2.73亿元工商银行、1.93亿元兴业银行(601166)。

    除这4次大规模买入外，G27070将更多精力放在天津港、海螺水泥(600585)、金龙汽车(600686)、贵州茅台(600519)、中材国际(600970)、华新水泥(600801)、东方明珠(600832)、亿阳信通(600289)、海螺水泥、华能国际(600011)、国电电力(600795)等个股上，买入金额从1000万元至6000万元不等。

    据记者了解，G27070是一个启用不久的新席位，1月10日开始才正式露面。而业内人士分析，从这个席位的操作风格来看，能在3个交易日里买进16.04亿元，并且单只股票上投入达到2.8亿元，极有可能是只新发基金。随后，记者查阅资料得知，1月10日这天，刚好是国投瑞银基金管理公司旗下的成长优选股票型基金合约生效的日子，由封闭式基金--基金融鑫(184719)转型而成的该基金，此前新募集了100亿元资金。（见表二）

    大盘蓝筹风光不再

    行业龙头渐成机构新宠

    单独几个席位的进出，也许并不能够给投资者以基金在市场上动向的宏观印象，理财周报记者又统计了一下基金在上交所的持股状况。统计显示，1月3日至14日期间基金资金仍聚集在中小盘个股上，如券基账户在莱钢股份(600102)上的流通股持仓由期初的32%增至42%；在兰花科创上的持仓由41%提高至49%，在哈空调(600202)上的持仓由33%提升至40%。

    此外，基金、券商在南京化纤(600889)、亿阳信通、华胜天成(600410)、亨通光电(600487)、大同煤业、北大荒(600598)、扬农化工(600486)、万业企业(600641)、洪都航空(600316)、中粮屯河(600737)、三友化工(600409)、中创信测(600485)等中小流通盘个股也进行了突击性买进。

    中国神华(601088)是唯一的例外，券基账户在这只拥有18亿流通盘的大盘股上，持仓由23%提升至33%。不过，这种持仓的增加并非两类机构主动买进，因为1月9日刚好是该上市公司5.4亿股配售股上市流通的日子，这在很大程度上影响了统计数字。如果扣除这一因素，机构在该股上的操作实际上是减仓。

    再来看看机构减持榜，中国人寿、中国中铁(601390)、中国平安(601318)、国电电力、中国国航、南方航空(600029)、中国远洋(601919)等成为基金抛售重点。其中，券基账户在中国人寿上的持仓由52%降至33%，中国中铁由32%降至23%，中国平安由58%降至51%，国电电力由27%降至21%，中国国航由51%降至45%，南方航空由71%降至65%，中国远洋由46%降至41%。

    银行保险净卖28亿元

    抛售5.4亿元兰花科创

    统计还显示，以银行、保险、社保基金为首的机构也加入到减持行列。1月3日至14日期间，13个T类席位净抛出28.5392亿元，其中6个T类席位净买入合计6.0777亿元，7个T类席位净卖出合计28.5392亿元。

    T20666仍是卖出的主力席位，先后卖出5.4亿元的兰花科创，5.01亿元的中国神华，1.67亿元歌华有线(600037)。在买入方向上，长园新材(600525)、中化国际(600500)、东软股份(600718)、五矿发展(600058)、国投电力(600886)、安泰集团(600408)、浙江东盛、江南高纤(600527)、长江电力(600900)、上海家化(600315)、千金药业(600479)、皖维高新(600063)、用友软件(600588)、莱钢股份相继被纳入囊中，金额从1000万元至1亿元不等。

    净买入额最高的是T20619，分别买入1.08亿元中国石化(600028)、5169.72万元华夏银行、3451.71万元复星医药(600196)，2391.46万元蓝星新材，1421.93万元豫园商城(600655)，818.13万元生益科技(600183)，657.71万元国电南自(600268)。买进的同时，T20619抛出1.06亿元哈飞股份(600038)和2074万元八一钢铁(600581)。（理财周报）

来源：中国经济网综合

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