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期货居间人面临十字路口

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年01月08日 11:07

胡刘继

    新年刚过，期货公司又重新忙碌起来，筹备参与股指期货成为他们工作的重要日程。其中的一环，就是储备、拓展客户量。现下，不少期货公司开始使用期货居间人，为公司拉揽业务。

    所谓期货居间人，指的是受期货公司或者客户的委托，为其提供订约机会或者媒介服务的公民或法人。他们本身并不是期货公司的员工，只是凭借手中的客户资源以及信息渠道优势，为期货公司和投资者"牵线搭桥"，然后从中收取一定比例的佣金。

    但期货居间人一直以来，就处于一个监管的灰色地带，他们不属于期货经纪公司的员工，也不属于期货从业人员范畴，长期以来没有明确的法律地位，因而存在不少问题。自去年年底监管部门出台关于加强期货居间人管理的条例后，期货居间人开始面临一个新的处境。

    而新劳动法的实施，特别是其中关于公司与员工合同签订的规定，让不少期货公司也开始面临抉择。

    券商已开始收手

    事实上券商也曾大量使用居间人。对券商而言，使用居间人的成本要比正式员工低廉，且管理方式灵活，很少涉及人事和劳资纠纷。居间人有利于其业务的扩张。

    招商证券金融营业部总经理刘闯向记者透露，对券商来说，使用证券居间人的一个重要原因就是方便，成本较低。

    刘闯表示，在新的劳动法实施以后，券商使用居间人就很难了。因为证监会出台条文，要求券商使用居间人要将其纳为正式员工，统一缴纳社保。

    但券商使用的居间人数量是比较大的，全部转为正式员工肯定不现实。刘闯说，对他们而言，一些优秀的居间人，可能考虑转为正式员工，其他的，就不再继续使用了。如果继续使用的话，会涉及到两个方面的问题，第一是劳动法的问题，劳动法对员工与公司之间的合同关系规定比较严格；二是可能涉及到商业贿赂的问题，有部分业务的返佣本来应该给机构，但可能被个人拿走了。

    不过刘闯表示，现在停止使用居间人，对他们的业务影响不会太大。对一些小的券商来说，影响可能会大一些。

    刘闯说："如果期货公司需要的话，可以通过IB制度，经由券商等机构介绍得到新客户，找个人的话可能会遇到监管的问题。"所谓IB(introducing broker)制度，是指证券公司将投资者介绍给期货公司，并为投资者开展期货交易提供一定的服务，期货公司因此向证券公司支付佣金的制度。其中证券公司被称为介绍经纪人，即IB。

    一位证券公司的人力资源总监拒绝向记者对其公司当前使用居间人的情况作出介绍。

    居间人仍有生存空间

    当前，不少期货公司仍然在争取期货居间人，有一些期货公司还登出了相关的招聘广告。

    金鹏期货经纪有限公司副总经理喻猛国表示："在股指期货推出之后，期货这一块的市场将要做大，那么，期货公司就需要扩充客户，有客户资源的人，就会受青睐。期货公司使用居间人，主要目的还是为了争取更多客户资源。"

    有媒体曾报道，一名"职业"期货居间人一年可以为期货公司拉来100名以上客户。这对于营业网点较少、客户数量不多的期货公司而言，很具有吸引力。

    喻猛国介绍，按目前国内的规范，居间人向公司介绍客户可以拿到返佣，由公司向居间人支付佣金，佣金比例等根据具体情况而定。居间人与公司之间没有协议，不属于公司员工。

    喻猛国认为，居间人的发展壮大也许会是一个趋势和潮流。对投资者来说，他不会仅限于做单一品种，在当前的市场上，他有多种选择。那么，其经纪人就可以为投资者提供不同的理财组合，比如买30%的股票，30%的期货，另外再买一些基金等。对客户来说，通过居间人进行不同的投资是一种理性的投资行为。不过这样的话，对居间人的素质要求就会比较高，要求他不仅仅要了解一种理财产品。现在国内经纪人的服务项目比较单一。随着经济的发展，需要经纪人往这方面发展。现在国内的理财师只负责股票、基金等产品，不算期货在内。

    居间人也分为几种，一种是不属于任何公司的，他手上有客户，就可以成为一个居间人；另外有些居间人本身是经纪人，有国家发的经纪人证书。但作为居间人来说，他们不拿工资，不上保险，不在公司上班，不属于公司员工，客户介绍来以后的开户等服务，都由期货公司来做，居间人只是介绍业务，拿"介绍费用"，喻猛国补充道。

    "与其封死，不如加强审核"

    道通期货北京营业部副经理韩谊介绍，现在对期货公司来说，业务的介绍方面，一般合作的形式都是公司对公司，个人方面比较少一点。他表示，不少公司对居间人的审核很严格，一些期货公司其实也不喜欢居间人的存在，原因在于这样在服务上很难为客户做到最佳。大多数公司不太接受居间人。

    韩谊认为，以后对期货公司、证券公司而言，居间人不可能不用，关键的是公司需要对居间人实行严格的审核，包括资金量、信用等内容。

    "国家与其封死居间人，不如加强审核。存在即是合理，居间人的问题无法回避，事实上他们已是大规模地存在的。"韩谊说。

    韩谊表示，目前期货公司为备战股指期货，需要扩展客户的话，一般有两个途径，一是跟证券公司合作，通过IB制度让证券公司介绍客户；二是对投资者开展宣传工作。

来源：国际商报

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