73款产品停售 惠民保寻求持续健康发展之道

　　“不限年龄、不限健康状况、低保费高保额……”备受消费者追捧的惠民保曾一度经历高歌猛进式发展，成为现象级的保险产品。

　　但随着惠民保市场发展逐渐趋于理性，经营模式不断走向成熟，惠民保产品出现停售现象。数据显示，截至2023年11月15日，在284款惠民保产品中，有73款产品停止运行，占比超过25%。停售产品涉及30家财险公司、12家寿险公司、3家养老险公司、2家健康险公司和3家农险公司。

　　部分惠民保产品退出市场引发了业界热烈讨论。现阶段，惠民保产品运营是否健康，又是否能实现可持续发展？

　　超25%惠民保产品停售

　　从时间维度上看，自2015年首款惠民保产品推出，到2020年迎来爆发期后，惠民保市场增速逐渐放缓：2021年，新增83款惠民保产品；2022年，新增72款产品；2023年1月1日至2023年11月15日，新增27款产品，市场逐步由爆发式增长转向平稳推进阶段。

　　复旦大学风险管理与保险学系主任许闲课题组最新发布的《“以退为进”：惠民保产品研究与观察——基于73款停售惠民保产品的分析》研究报告（以下简称“报告”）显示，截至2023年11月15日，在284款惠民保产品中，有73款产品停止运行，占比约为25.7%。在停售产品中，3款产品未正式运营即停售，48款产品存续1期，17款产品存续2期，4款产品存续3期，1款产品存续超过4期。

　　“惠民保停售产品虽然占比不低，但更多集中在惠民保市场发展早、产品数量多的地区，一定程度上显示了市场的自我优化和升级。”许闲表示。

　　此外，统筹层次、上线时间、运营模式等多元因素也影响了惠民保的表现。梳理停售的73款惠民保产品的统筹层次，城市定制产品平均停售率为50.61%，省级统筹产品平均停售率为20.83%。这一数据显示，统筹层次更高的惠民保产品存在的潜在参保人更多，一定程度上更利于产品的整体发展。

　　2020年，惠民保市场处于起步阶段，彼时产品的定价和运营策略还在探索期。数据显示，2020年上线的产品中，超过半数已经停售。目前来看，后期上线的产品运营表现相对较好，但由于运营时间较短，运营表现需要持续观察。

　　许闲分析称，“政府参与+多家共保+经纪公司+健康管理公司”的运营模式增强了惠民保产品的可持续性和普惠性。政府部门的参与延长了产品的存续周期。在停售产品中，采用共同承保模式的产品更少，且存续时间表现更优。

　　另外，第三方平台的参与，同样有助于产品的良好运营。研究表明，在停售的惠民保产品中，无经纪公司参与的产品为39款，有经纪公司参与的产品为34款；无健康管理公司参与的产品为45款，有健康管理公司的产品为28款。

　　政策导向成主要因素

　　据《金融时报》记者观察，近年来，在政府相关部门要求下，安徽、福建、湖南、河南、黑龙江等地纷纷将多款惠民保产品合并运营。报告显示，部分惠民保产品停售，是受到政策导向、市场竞争和市场判断等多重因素影响。

　　“惠民保市场发展和变化离不开政策的支持和指导。”许闲表示，2023年11月，金融监管总局发布《养老保险公司监督管理暂行办法》，禁止养老保险公司经营短期健康险业务，并明确业务范围超出规定的养老保险公司应当在3年之内完成变更。受政策影响，养老险公司承保和参与的惠民保产品进行了动态调整。

　　在业内人士看来，惠民保产品整合正是产品运营逐渐成熟的体现，可以减少市场的无序竞争，整合潜在投保人群。以安徽为例，该省自2020年开始共推出10款惠民保产品，2024年，10款产品都并入省级统筹的“安徽惠民保”，导致当地惠民保产品整体停售率达到90%。

　　除了政策导向外，在市场竞争中，消费者的选择也在促使惠民保产品做出更符合市场需求的优化迭代。

　　从市级统筹产品来看，同一地区多款产品的竞争和运营表现取决于当地潜在的市场容量，当地保险发展水平、人口数量、居民保险意识和政府支持程度等因素都有影响。不同统筹级别的产品，两者保障水平和费率差异较大时，消费者更容易依据保障水平和费率做出选择，从而推动产品优化。而对于保障水平和费率相差较小的产品，消费者的选择空间更小，此时，统筹级别高的产品由于存在的潜在消费人群更多，也更容易在竞争中获得优势。

　　此外，参与主体的市场判断和布局选择也影响了惠民保产品的表现。报告指出，市场发展早期，各参与主体对产品设计和运营仍在探索，对于市场的判断能力不足，消费者对产品的认可度尚需提升。随着市场逐渐成熟，惠民保将展现出更优异的表现。同时，在市场发展的过程中，各参与主体正在主动进行产品迭代以适应市场需求，进行差异化、多层次的产品布局。

　　以东莞为例，人保财险在当地政府的指导下，对已经运营两个周期的“东莞市民保”进行了下架处理，并推出了“莞家福”和“莞康无忧”两款新产品承接和迭代。这两款新产品在费率和保障责任方面都展现出了明显的差异化特点，以满足不同消费者的需求。

　　迈向规范发展新阶段

　　惠民保是我国普惠保险的生动实践，监管部门高度重视其规范和可持续发展。2021年6月，原银保监会在惠民保发展初期对市场乱象进行规范。2024年1月，金融监管总局发布《关于平稳有序开展城市定制型商业医疗保险的通知（征求意见稿）》，对惠民保提出了期望和要求。在中央金融工作会议提出做好普惠金融等五篇大文章的背景下，惠民保经营主体秉持规范和持续的经营理念，仍然大有可为。

　　“监管部门一直强调惠民保的商业保险定位。然而，业界对于政府的参与在产品存续和运营中的重要作用已达成共识，对于政府的信任也是消费者购买惠民保的重要原因。”徐闲认为，在秉持商业保险兼顾普惠属性的要求下，引导当地惠民保规范运营后，政府部门需要更多地探索多元合作模式，推动商业保险发挥多元支付的作用。商业保险公司和各市场参与主体应以惠民保为契机，在遵循商业普惠保险属性的前提下，探索和开发更多的创新合作渠道。

　　与此同时，惠民保产品设计需要建立消费者需求导向思维。报告指出，消费者需求导向涉及数据披露、产品定价和运营等多个方面。

　　比如，在数据披露方面，停售的73款惠民保产品有67%的产品未发布停售公告和后续信息，容易引起消费者对整个惠民保市场稳定性的担忧。这就要求各公司应及时发布相关信息以保证信息透明。在产品定价方面，要更加重视消费者价格敏感度和保障需求，通过市场调研来确定合理的价格区间，以满足不同消费者的支付意愿。在产品设计和运营中，应关注不同年龄层需求痛点，建立分层方案，满足不同年龄群体差异化需求，提高产品竞争力。针对上海“沪惠保”消费者的调研发现，87.65%的消费者愿意为产品升级额外支付费用。

　　惠民保运营优化和合规在产品经营中同样表现出显著重要性。通过科技赋能投保理赔提速，运用数据优化产品定价，依托主动续保等方案延长客户黏性，这些举措对于惠民保可持续发展具有重要意义。

　　“整体而言，惠民保在经历了初期的快速发展后，正迈向以规范和持续发展为导向的新阶段。”徐闲表示，未来，通过在产品定位、设计和运营方面的不断优化，惠民保将实现质效并重的稳健发展，更好地服务我国多层次医疗保障体系建设、助力健康中国战略。（记者 戴梦希）