信美相互保险社增资3.25亿元

　　作为国内唯一的相互制寿险机构，近日，信美人寿相互保险社（以下简称“信美相互”）发布增资公告称，拟新增运营资金3.25亿元，并引入新的出资人。

　　据记者了解，今年上半年，信美相互的保险业务收入和净利润均出现同比下滑，此番引战增资能否扭转局面，为公司寻得新发展备受市场关注。

　　增资3.25亿元引入新出资方

　　相互制保险以投保人之间的相互帮助为基础，通过共同出资、共同承担风险的方式实现保险保障。在业内人士看来，相互制模式更加注重投保人之间的平等和互助，能够更好地满足特定人群的个性化保障需求。

　　截至目前，我国共有5家相互制保险公司，分别为阳光农业相互保险公司、众惠财产相互保险社、信美人寿相互保险社、汇友财产相互保险社以及中国渔业互助保险社。

　　信美相互是我国首家也是唯一一家相互制寿险公司。根据近日发布的增资方案，该社拟新增运营资金3.25亿元，经金融监管总局批准后，运营资金增加至15.01亿元。同时，信美相互拟新增内蒙古世林投资集团有限公司（以下简称“世林集团”）为运营资金提供人，占全部运营资金比例为21.6522%。

　　记者注意到，在增资前的出资结构中，蚂蚁科技集团股份有限公司（以下简称“蚂蚁集团”）是信美相互的最大出资方，持股比例达29.3367%。紧随其后的是天弘基金管理有限公司，出资占比为20.4%。其余出资方的出资比例均低于10%。若此次增资获批，世林集团将成为信美相互第二大运营资金提供人，仅次于蚂蚁集团。

　　公开信息显示，世林集团是一家依托国家级煤化工基地建设的以新型绿色能源为主导的成长型企业，以煤炭资源开发、煤炭化工、煤炭运销等大型产业为基础，业务涉及资本投资、股权投资、铁路专用线、房地产开发、建筑、供水、沙漠生态观光旅游和餐饮等多个领域和产业。

　　谈及引入新出资方的原因，信美相互相关负责人对《金融时报》记者表示，引进多元化的出资人有利于信美相互的稳定、健康、长远发展。世林集团是信美相互会员企业，此次投资对相互制理念的认同，对寿险行业及信美相互发展充满信心。

　　康养产业与数智化两手抓

　　信美相互成立于2017年，设立当年即实现保费收入4.74亿元，此后保费收入逐年提升，2023年全年保险业务收入90.84亿元。

　　信美相互经营表现也较为优秀，成立的第四年便实现盈利，打破了人身险公司“七平八盈”的周期规律。不过，在今年上半年，信美相互却出现了保费和净利润同步下滑，保险业务收入30.5亿元，同比下降27.56%；实现净利润0.09亿元，同比减少79.93%。

　　对于保费收入与净利润的双下滑，信美相互表示，根据战略发展规划，公司主动调整业务结构，正处在产品切换阶段，新单保费收入较同期下降。面对这一局面，信美相互将持续优化业务结构，加大保障类产品布局。

　　“此次获得的资金将用于进一步增强资本实力，确保偿付能力充足，以促进业务稳步增长，推进信美相互稳健经营和可持续发展。”上述负责人表示。

　　近年来，寿险业进入深度转型期，加之资本市场波动比较大，投资收益下滑严重，多数寿险机构都遭遇不同程度的盈利下降甚至亏损。

　　信美相互人寿董事长杨帆近日在专访中表示，在过去经济高速增长的周期中，众多中小保险公司以储蓄型产品作为主要发展思路，过分倚重利差。保险市场整体增长的同时，也存在发展结构单一等现象。面对如今的低利率市场环境，利差损风险加大，险企必须从过去依赖利差的经营模式转向业务结构平衡。

　　杨帆认为，国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》给中小寿险公司解决当前偿付能力问题，谋求高质量转型创造了良好环境。在此背景下，公司将关注点放到资本管理、资产负债匹配管理、内部效率、运营服务品质、产品创新与差异化特色经营上来。

　　据记者了解，近年来，信美相互在业务层面加速布局康养赛道，满足我国居民多样化的养老保障需求。比如，发布“信·美好”康养服务品牌，围绕年龄“50+”至“80+”会员及家人，实践分年龄段的“旅居养老+居家养老+住院养老”（THH）轻型跨行业合作养老服务模式。

　　另外，信美相互着力提高自身数智化水平，以提升企业经营管理效率。自2022年以来，构建数据模型、数据治理体系、智能分析系统、知识库系统及开放式系统架构等，逐步迈向“数据智能化”的数字化3.0阶段。

　　今年5月，信美相互上海分社开业，拓展旅居基地、产品线，同时发布大模型保险垂直应用。信美相互能否通过相互制保险经营的独特优势，在寿险市场和康养领域实现突破性发展，业界将拭目以待。（记者 戴梦希）