银监会发布的2012年监管年报指出，今年重点监控信用违约、表外业务关联和外部传染风险三大金融风险。
随着中国经济由过去超高速增长逐步回落到中速增长的理性平稳轨道，在高速增长阶段大投放包括信贷货币大投放预埋的金融风险隐患逐步暴露出来。2011年四季度以来，银行业不良贷款呈现出与我国经济增速下降相反的上升趋势。商业银行2012年末不良贷款余额为4929亿元，比年初增加647亿元，不良率为0.95%。截至今年3月末，商业银行不良贷款余额较年初进一步增加了340亿元，且不良率上升至0.99%，已连续六季度反弹。不但保持增长趋势，不良贷款余额和不良率也双双呈现出增速加快迹象。
可以说，在上述三大风险中重点还是信用违约金融风险。来自这样几个方面：地方融资平台风险没有得到有效遏制。总量从2010年的10.7万亿元增加到2012年的12.85万亿元，占G D P25.1%。两年增加两万多亿元。其中，平台贷款从2010年8.5万亿元增加到2012年9.3万亿元，还不包括信托融资。地方融资平台债务被誉为永不会到期的债务，贷款被称作永不到期的贷款。风险之大可想而知。
产能过剩带来的信用违约风险。在长期大投资模式特别是四万亿大投资下，带动了巨大产能需求，如今大投资消退，而已经建立起来的产能却无法很快调整，造成目前产能严重过剩。光伏产业过剩使得无锡尚德破产，造成71亿元贷款风险。钢铁产能严重过剩导致全行业亏损，根本无法归还到期的巨量贷款本息，信用违约风险正在暴露。钢铁产业过剩后，电力、煤炭经营都已经出现不景气状态，产能过剩很快就会来临，信用违约风险将会接踵而至。房地产行业不良贷款虽然去年出现“双降”，但是，随着调控力度加大，是信用违约风险一个不可忽视的爆发点。因此，防范银行业信用违约风险是重中之重。
包括理财产品在内的表外业务关联风险也进入了密集爆发期。目前，在银行理财产品和代理销售理财产品上暴露风险点不少。除了加强监管以外，关键在于规范银行业的中间业务行为，彻底禁止银行从事杠杆率高的各类金融产品发售代销。
至于说“民间融资、非法集资等外部风险传染”，监管部门只要建立起银行业与这些外部风险的防火墙就可以了。
银监会所说的三大风险，主要是如何防止银行业内部风险，即：如何防止金融监管笼子内的风险，却没有涉及监管以外的社会融资风险，比如：民间借贷风险、高利贷风险、非法集资风险、小额贷款公司、担保公司等各类影子银行风险。2012年全年社会融资规模为15.76万亿元，人民币贷款占同期社会融资规模的52.1%，也就是说，有48%的社会其他融资在监管上处于缺位状态，仅2012年就有7.6万亿元。
监管笼子以外社会融资规模越来越大，风险也越来越高，对这些类似影子银行监管上的缺位，正在给中国埋下巨大金融风险隐患，不排除成为金融危机爆发的根源。当务之急是要明确机构、职能，出重拳对除正规金融机构融资以外的类似影子银行风险强力监管。
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