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净空单锐减五千手 期指空头导演“闪电战”

2013年05月15日 08:19   来源:中国证券报   

  连续两日创出历史新高的净空单昨日大减近5000手,空头速战速决,导演了一出“闪电战”,这暂时缓解了市场对于净空单高悬的担忧,但价差大幅贴水等偏空因素依然存在。市场人士建议,在交割周多空信号交织之下,投资者以谨慎为上策。

  净空单压力暂缓

  股指期货四个合约昨日全线下跌,报收长阴。截至昨日收盘,当月合约IF1305报收2484.6点,较前一交易日结算价下跌34.8点,跌幅为1.38%。其余三个合约收盘跌幅均超过1.6%。期指四个合约总持仓减仓2758手至125398手。现货指数跌幅略小,沪深300指数报收于2493.34点,下跌37.43点,跌幅为1.48%。

  在期指净空单连续两日创出历史新高之后,昨日净空单剧降近5000手,空方导演了一出“闪电战”,暂时缓解了市场对于净空单高悬的担心。

  据中金所公布的三个合约持仓数据显示,汇总前20位主力持仓,净空单由周一的19688手降至14753手,单日大降4935手。长江期货资深分析师王旺指出,这是单日净持仓量最大的正向变化幅度,从股指期货上市之后半年至今单日正向变化最大的5次情形来看,随后1日及随后5日的沪深300指数多为反弹,4次上涨仅1次下跌。广发期货资深分析师郑亚男指出,期指持仓方面透露出多头更有底气。

  从中金所公布的持仓数据来看,即将交割的1305合约多方减持3261手,空方减持6417手,多方相对坚定。多方剩27109手多单,空方剩28133手空单,实力相对均衡。值得注意的是,多方国泰君安和银河期货竟然大幅增持1305合约买单909手和1025手,空方增持者则力度较弱,多方较为坚定。结合1306合约的布局情形来看,多方增持3282手,空方增持2318手,多方力量较强。

  郑亚男分析指出,总体来看,空头信心减弱。国泰君安期货金融工程师胡江来则认为,期指净空持仓下降至1.5万手水平,净空持仓环比降低5000手,空头套保氛围有所降温,根据历史数据,2013年1月22日净空持仓曾大幅下降4155手,隔日期指上扬了0.4%,之后5日上涨1.6%。

  短线多空方向不明

  尽管昨日净空单锐降透露出一定的乐观信号,但市场人士指出空头的力量仍不可小视,多个信号依然偏空。

  就乐观信号而言,上海中期分析师陶勤英指出,昨日大盘大幅下跌,上证指数一度向下考验2200点整数关口,不过股指午后有所反弹,最终仍收于20日均线之上,且股市成交量并未放大,表明昨日股市的弱势并未引发市场的抛售情绪,短期股指下方空间或有限。

  其实,就股指期货日内走势来看,部分多头一度逢低抄底资金入场。陶勤英指出,昨日多空双方日内加仓势头较猛,日内持仓峰值达到15万手,其中空方明显占据盘面的主导,伴随着期指下行,持仓量不断上升。不过,在昨日低点之后,持仓量仍有小幅上扬,表明有部分抄底资金介入,这有效制约了期指下探空间。

  胡江来进一步指出,量化加权指示信号较多地指向多头方向,市场短时方向变更并不意味着长时多头介入机会重新显现。融资融券数据显示,融资端的增量规模较大,达到24.7亿元,一改前期颓势。

  不过,郑亚男则显得比较谨慎。她认为从持仓角度来看,多方再次出现了机会,但结合目前经济疲弱的大背景、IPO重启担忧等情况,近日大幅上涨概率不大。

  此外,王旺也不无担忧,他认为从价差上看,IF1305仅剩3个交易日到期交割,分红影响为4.67点,但IF1305全天平均贴水达到11.89点,说明市场情绪依然谨慎。此外,香港安硕A50ETF沽空占比继续超过30%,表明海外投资者继续看空短期A股市场。


(责任编辑:刘佳)

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