股改承诺仍待履行 九五"画饼"加码注资金叶珠宝

　　被股改钉子户视为学习样本的“九五模式”，如今到了兑现的时候，终难掩其“画饼充饥”的尴尬。

　　金叶珠宝16日公告，控股股东深圳九五投资有限公司被中国证监会黑龙江监管局责令公开说明：其股改承诺在股改方案实施完成后18个月后未履行完毕的具体原因以及下一步补救措施。九五投资在说明函中表示，将在净资产规模、增发价格、资产类别等基本要素不变的前提下，优化除店面资产之外的其他类黄金资产类别和适当扩大增发规模，尽快实施股改承诺，早日实施完成符合市场期待的增发方案。但对所谓其他类黄金资产究竟为何，公告仍然讳莫如深。

　　凭借着“每10股送20股”的豪华股改对价，九五投资因操刀金叶珠宝前身——S*ST光明的破产重整和股改事项名噪一时。根据当时的股改方案，九五投资承诺在股改方案实施完成之日起18个月内，向上市公司注入净资产评估值不低于20亿元的优质黄金矿产资源或其他符合规定的优质资产，且增发价格不低于11.98元/股。

　　而一年多的时间过去了，今年1月，金叶珠宝抛出1.93亿股定增计划，募集23.11亿元，收购太阳名翠世家、金利福、兴龙马、帝壹实业和深圳粤通国际投资有限公司及补充流动资金。九五投资承诺注入的所谓优质黄金矿产资源资产摇身变成五家黄金珠宝连锁企业。这令投资者惊呼“说好的金矿呢？”而金叶珠宝在方案推出后不久以国际黄金价格大幅震荡，黄金市场发生了重大深刻变化为由终止了股改承诺的实施。

　　根据九五投资的承诺，自终止原非公开发行股票方案的董事会决议公告披露之日起三个月内，不再筹划非公开发行股票事项，择机重新提议公司召开董事会、股东大会审议并公布经过调整优化后的非公开发行股票议案。对于其所谓调整优化后的方案，九五投资仅含糊表示将保证股改承诺中的净资产规模、增发价格、资产类别等基本要素不变的前提下，优化除店面资产之外的其他类黄金资产类别和适当扩大增发规模，但并没有明确优化注入的资产类别和规模。