27日,中国民营企业复兴集团联合A X A投资管理公司在法国巴黎发布了面向法国地中海俱乐部公司(CLU B M ED )股东的收购要约。
复兴集团和A X A是地中海俱乐部的主要股东,分别持有该公司9.96%和9.37%的股份。它们当天发表声明称,双方决定联合管理层开展此次要约收购,目的是帮助地中海俱乐部稳定股东结构,加速在新兴市场的发展,并稳固成熟市场的份额。
声明称,此次收购要约出价为每股17欧元,并将立即给予股东资产变现机会。声明公布后,巴黎股市地中海俱乐部股价上涨23%,超过了要约价格。英国广播公司(BBC)称,这一收购将地中海俱乐部的价值估为5 .41亿欧元。而据路透社报道,此番出价前,地中海俱乐部市值为4.41亿欧元。
地中海俱乐部首席执行官、法国前总统之子亨利·吉斯卡尔·德斯坦称,法国政府对此番私有化计划没有反对意见;若交易成功,地中海俱乐部的大部分股权还是留在法国股东手中。复兴集团和A X A则表示,如果成功完成此次收购,包括董事长和首席执行官亨利·吉斯卡尔·德斯坦在内的管理层将继续留任当前职位。
据英国广播公司报道,分析师认为此次收购要约表明,该公司正加快向高速增长的市场、尤其是亚洲市场转变,并继续向高端市场进军。
地中海俱乐部公司成立于1950年,以“全包式度假村”闻名,是目前全球最大的度假连锁集团,一共拥有遍布全球5大洲30个国家的80多座度假村,仅在亚太区,就拥有9座度假村,其中中国有两家,分别位于黑龙江和桂林。
上世纪90年代末,由于竞争十分激烈,地中海俱乐部的度假模式陷入困境,导致该集团遭遇多年亏损。2003年起担任首席执行官的德斯坦,已带领该集团转向高端市场,并通过一项10年10亿欧元的投资,在欧洲之外建立了更多的度假村。不过,该集团四分之三的销售额和顾客依然来自欧洲。
近年来,欧洲的经济滑坡影响了该集团的收益。据《金融时报》报道,在截至今年4月底的半年里,该集团销售额下降了2.5%,至7.83亿欧元;法国和欧洲其余地区的销售额分别下降6%和3%;美洲和亚洲的销售额则分别上涨6%和4%。
复兴集团和A X A表示,考虑到“欧洲旅游市场严峻的商业环境”,该集团在战略上需要“摆脱短期掣肘”。其目标是联手将地中海俱乐部稀释后股份的50.1%纳入囊中,二者在其中各持一半股份。如果其要约的接受率达到95%,它们可能会将地中海俱乐部退市收归私有。
2010年6月,复兴集团首次进军欧洲市场,作价近2.1亿元人民币收购地中海俱乐部7.1%的股权,此后又通过增持股权成为第一大股东。此外,地中海俱乐部计划到2015年在华度假村数量增至5家,使中国成为其在法国以外的最大市场。