据媒体近日报道,加拿大制药商凡利亚药品国际(ValeantPhar-maceuticalsInternational,NYSE:VRX)近日表示,同意以87亿美元现金从美国华平投资集团手中购买博士伦。
《每日经济新闻》记者了解到,交易完成后,博士伦将成为凡利亚药品国际旗下一个部门,并将保留现有名称,而凡利亚药品国际现有的眼科业务将被并入博士伦部门,从而产生一个全球性的眼科护理平台,预计2013年试算额净营收将超过35亿美元。
凡利亚药品国际执行官MichaelPearson曾对外表示,购买博士伦是凡利亚药品国际迄今为止进行的最大一宗收购,凡利亚药品国际将借此跻身全球最大的15家医药企业。
目前,该项收购已经获得双方董事会的批准。根据协议,凡利亚药品国际将总计支付87亿美元现金,其中大约45亿美元将付给以华平创投为首的投资财团,另外大约42亿美元将被用于偿还博士伦的未偿还债务。
对于此次收购的资金,凡利亚药品国际表示,将通过发债和发行约15亿至20亿美元新股融资,目前已经获得美国高盛银行的债务融资承诺。
凡利亚药品国际预计这项收购将助其在2014年底至少节省约8亿美元年度成本,这将通过裁员、节省采购和法务成本来实现。该交易预计将在第三季完成。目前还需满足成交条件和通过监管当局审批。
据悉,交易完成后,博士伦现任CEO布兰特·桑德斯将作为顾问加入凡利亚药品国际,以帮助确保顺利过渡和整合;博士伦董事会主席弗莱德·哈桑将加入凡利亚药品国际董事会。
实际上,这不是凡利亚药品国际近期的唯一一项并购,就在上个月,该公司还收购了美国皮肤病医疗产品制造商Obagi。
“近年来,随着医药类企业推出新药成本提高,新药推出频率、速度降低,很多企业面临增长的压力,国外医药企业现在出现重磅产品的频率也低了,而要解决这个方面的问题,一个很好的办法就是并购。”一位生物医药行业创投人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。
记者了解到,2007年10月,华平正式以25亿美元收购了曾是纽约证券交易所上市公司的博士伦。从目前来看,即使尚未达到预期,华平的收益率已经超过了200%。
有消息称,华平投资当时正在筹划一只目标规模达120亿美元的新基金,而此次交易将为华平投资赢得更多的投资者。因此有消息称,华平之所以选择在这个时间出售博士伦可能与此有关。
记者获悉,早在1987年,博士伦就进入中国市场,公司先后在中国境内建立了3家独立公司,分别为北京博士伦眼睛护理产品有限公司、博士伦(上海)贸易有限公司和山东博士伦福瑞达制药有限公司,代理负责不同业务线。其中尤以负责隐形眼镜业务的北京博士伦眼睛护理产品有限公司最受关注。
中投顾问高级研究员薛胜文在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,博士伦很早便涉足中国市场,并长时间在隐形眼镜领域取得最高市场份额,30%的市场占比令竞争者难以望其项背。
“单在隐形眼镜方面,其主要竞争对手有强生、卫康、海昌等,虽各自占比有所增加,但仍无法超越博士伦曾经取得的辉煌成就。”薛胜文说。