半年考核关口叠加近期银行“钱荒潮”,推高了银行理财产品收益率。6月全月高息产品数量极可能超过去年12月,银行“存款保卫战”早已打响。截至2013年6月24日,银行理财产品平均预期收益率已涨四周,上周(6月16日至6月22日),银行理财产品平均预期收益率达4.58%”,银率网统计显示,一个月以内的超短期理财产品平均预期收益率上周大幅跳涨0.5个百分点至4.23%。
尚普咨询行业分析师指出,银行资金面偏紧导致各行急于通过各种途径获得存款,理财产品作为途径之一已经呈现过度繁荣迹象,我们在关注高收益的同时也要警惕风险与收益成正比。目前理财产品主要有以下几个风险。
首先,部分理财产品的认购金额起点高且不保本。招行近两日推出的同业存款理财产品,1个月内可获超过8%的预期年化收益,不过投资起点为300万元。而目前这种长短期理财产品收益倒挂、短期产品利率高企的局面难以持续,7月份理财产收益会预期会出现较大幅下降,届时,大额投资者可能面临隐性损失。
其次,投资者无法有效识别各类理财产品风险高低。相同投资收益率的理财产品对应的投资资产比例可能相差甚大,这就导致不同理财产品的风险相差很大,对于投资知识欠缺的投资者来说,风险回报比过高的情况极有可能发生。
再次,银行对理财产品的说明不够详细。例如,35天、61天、92天期限的产品,预期年化收益率分别为7%、7%、6.2%,而三款产品的说明书却标明一样的投资范围。而并未说明为何投资范围相同,不同期限产对应的收益却相同的原因。
据尚普咨询发布的《2013-2017年银行理财业调查研究分析报告》显示,理财本来是一种揽存的手段,发行理财产品获得的资金需要投资其他的项目,如股票、央票、国债、银行同业拆解等以实现承诺的收益率,而一般收益率高的理财产品就需要对应到期期限长的资产,但理财产品客户都比较关注流动性,因此出现兑付风险的概率较大。
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