金价大跌“中国大妈”被套百亿

　　“中国大妈”抢购黄金后悉数被套。　CFP供图

　　国际金价近期走势

　　上周国际黄金价格一度跌破1200美元/盎司,以季度算金价下跌23%,创下历史最大季度跌幅。黄金价格下跌套牢了前段时间入市抢货的“中国大妈”,有专家表示,金价跌到1000美元才是真正值得出手的时候。

　　黄金再大跌“大妈”很淡定

　　今年4月12日,国际金价出现暴跌,曾经引发“中国大妈”抢金潮,据媒体报道,广州有投资者在4 月17日一笔购入600万元黄金。当天黄金价格为278元/克,到上周国内黄金收盘价为238元/克,以此计算,这位投资者已经缩水近15%,亏损近90万元。

　　根据当时的价格计算,“中国大妈”抢金成本约在280-290元/克的价格区间,有报道称“中国大妈”当时在10天内抢金300吨,以上周五国内收盘价算,“大妈”帐面总体亏损已经达到100多亿元。

　　上周黄金价格再次大跌,但“中国大妈”已经理性了很多,再没有蜂拥抢金。记者一位熟人,深圳黄女士十几年来做生意赚了不少钱,她在福田买了几套房子,增值颇丰。前段时间看着大家抢黄金,也想卖掉一套房子去投资,不过后来黄金价格再跌她告诉记者“已经不想买了”,并且转述了她的投资顾问的一个观点:“黄金价格会回归到金属属性。”

　　福田梅林家乐福一家金行的服务员告诉记者,5 月份中旬黄金价格继续下跌的时候就已经没有什么人抢黄金了,“可能已经买够了。”

　　上周五,在跌破1200美元后黄金价格迎来反弹,美国纽约商品交易所8月主力黄金合约涨20美元/盎司,报1232美元,涨幅为1.69%。分析师认为,“市场中有一些实物采购速度的增加。一些空头也出现回补操作。”白银价格涨势更猛,美国纽约商品交易所白银上周五涨幅达到6.3%,金汇期货副总经理林煜辉对记者表示,白银前期跌幅大于黄金,到18美元/盎司已经到了2010年起涨点,泡沫已经挤得差不多了,所以先于黄金上涨。

　　整个二季度,黄金跌幅达23%,创下有史以来最大季度跌幅,白银价格则下跌了31%。

　　“阴谋论”引争议

　　黄金价格的波动一直与“阴谋论”相伴,上周在黄金大跌之前,七大投行轮番唱空,高盛上周一率先将2013年底的金价目标从每盎司1435美元下调至每盎司1300美元,2014年金价预期从每盎司1270美元下调至每盎司1050美元,同一天,瑞信、摩根士丹利、德意志银行、汇丰银行、瑞银、法国巴黎银行等也都纷纷调降今明两年黄金平均价格预期,降幅从5%到24%不等。有投资者称这是“国际大鳄们的又一场联手做空。”

　　在上周末举行的陆家嘴论坛上,中国黄金集团公司总经理孙兆学认为,从高盛到巴菲特到伯南克,“黄金下跌都有策划,是一个地地道道的货币战争。”他质问,黄金没价值,为何美国何不销售而是发债?美国欠德国的黄金不是马上还掉而是2020年才还回去?他认为,打击黄金就是“使美元保持霸权主义。”

　　不过他的观点受到同场的另一嘉宾耶鲁大学金融经济学教授陈志武的反驳,陈志武认为,“不赞成阴谋论”,黄金作为保值升值物,跟历史上任何的时期相比已经是大大下降了,他对亏钱的“中国大妈”“非常同情”,并称买黄金“不如投一些开放式基金、对冲基金、PE基金。哪怕是买地买房子都可能比黄金的长久生产价值的能力更强。”

　　而面对观众“央行是否必要有计划的增持黄金?”的问题双方又意见分歧,陈志武认为,持有很多的黄金并不比买一些证券作为投资合算,黄金跟其他的国家的经济基本上没有太大的关系,把三万亿外储买黄金做储备和做方方面面的投资,对中国在世界上的影响力很不一样。

　　黄金大多头宋鸿兵在微博中表示,“6月28日世界著名黄金交易员Andrew Maguire(前高盛交易员,40年从业经历)称:在6月20日-6月28日的7个交易日里,东半球中央银行狂购了580吨黄金,占全球黄金年产量的25%,创下7天黄金购买量的历史纪录,中国、印度、俄罗斯、中东和其他东半球国家6月黄金购买量超过全球黄金同月产量的两倍多。”

　　他评论称,“国家队上场了。”

　　1200美元是“成本价”?

　　金价在跌破1200美元后之所以能够反弹,有评论认为,这是“很多黄金采矿企业的‘盈亏平衡点’”,也就是黄金的生产成本价。

　　对于黄金的生产成本,今年三月份加拿大帝国商业银行测算每盎司黄金的“出厂价”基本就在1500-1700美元之间,当时黄金价格在1600美元/盎司左右。但同时,也有分析认为,黄金的成本价只有800美元左右。

　　“2009年10月以前,金价都是在1000美元以下波动,难道这几年生产成本提高了这么多?”中国国际期货有色金属分析师刘旭对1200美元的成本价表示怀疑,“国内的生产成本比国际就更低。”

　　中国国际期货有色金属分析师林煜辉则认为,成本价是一个动态概念,比如2008年全球资产价格大跌,人工成本也大降,生产成本自然就下降,另外黄金矿产很多种,有伴生矿,地点也不一样,成本当然都不同,“决定价格的还是供需而不是成本。”

　　“即使跌破1200美元,我认为也不是马上抄底的时候,从全球看,黄金ETF还在继续减持了结,而美国QE政策的退出是最大的影响因素,所以1200美元有可能只有暂时的支撑。”林煜辉认为,“从长远的全球货币走势分析,黄金价格一旦跌破1000美元将具有投资价值,‘中国大妈’到时可以大胆出手。”