“行业重组”利好 刺激水泥板块

　　近日,国家有关部门拟定了一份《加快推进水泥行业兼并重组的实施方案》,现在已经进入到征求意见阶段。按照这个方案,到2015年,国内的水泥熟料生产企业的数量要控制在1000家以内,整个行业的集中度,会有一个明显的提高。

　　从中长期来看,对A股市场中的水泥板块,肯定是一个利好,特别是随着行业内兼并重组的加速,一些区域性的龙头企业应该会有更大的发展空间。现在水泥企业兼并重组的成本非常高,那些并购标的就相当于稀缺资源,一旦一家企业被盯上以后,会有好多家去争去抢,结果收购的价格是越拉越高。有些企业一看,这事儿不错,敢情自己一下就成“唐僧肉”了,想吃的人排着大队,于是就在那儿待价而沽。还有些企业纯粹就是投机,建生产线并不是为了生产经营,就专门等着其他企业来收购。这种情况下,将来能成为并购主力的肯定是那些拥有资金优势,同时在业内做得比较成熟的一些上市公司,未来水泥行业,就是一个强者恒强的格局。

　　当然,就眼下来说,现在还是属于传统的需求淡季,很多地区水泥价格都出现回落。虽然说时不时也能出个利好,比如说加快棚户区改造,但是对水泥需求的拉动作用还是相对有限。这个消息刚出来的时候,水泥股也跟着兴奋了一下,但是力度很一般,也没有持续性。

　　虽然从估值的角度来看,现在水泥股真的是很便宜,再往下走的空间非常有限,但是现在还是很难找到可以真正带动这个板块上升的催化剂,特别是在当前经济数据持续疲弱的情绪下,市场对经济复苏的预期进一步转弱,水泥板块可能很难出现太大的机会。