*ST中基主业不济靠财务发力 高息向大股东借款?

　　近日，由于2006年报-2011年报中存在子公司将产品销售给第三方后返销给另一子公司、未及时对联营公司长期股权投资进行减记等行为，*ST中基（000972.SZ）及相关当事人受到了深交所通报批评和公开谴责的处分。

　　早在2012年9月*ST中基就发布了前期会计差错更正的公告，对公司2006年报-2011年报中有关差错进行了更正，然而投资者对其财务报告披露质量的担忧并未减轻。有投资者发现，*ST中基在2012年报中上半年第一大客户营收的近3亿元无故缩水，上半年第二大客户也从前五大客户中突然消失，从大股东处拆借资金数额不清，而借款利息则非常高。

　　主业不济会计“发力”

　　数名时任高管被公开谴责

　　*ST中基全称为新疆中基实业股份有限公司，2000年登陆深交所。该公司作为国家级农业产业化龙头企业，致力于番茄红色产业的发展，是国内外番茄产业最具影响力的企业之一。近年来由于番茄酱行业仍处于恢复期，受产量下降，刚性费用较高，人民币持续升值等因素的影响，加之番茄原料收购价格、人工成本、运输费用持续上涨，致使*ST中基生产运营成本居高不下，陷入了困境。由于2010年和2011年连续两年亏损，2012年五月公司被披星戴帽。

　　然而，*ST中基在企业经营困难的时候投资者没有看到其扭亏上的努力成果，监管机构却发现了*ST中基2006年-2011年财报中的重大问题。据当时的公告，2012年8月10日监管机构向*ST中基下达了《责令改正决定书》。《责令改正决定书》指出，*ST中基以前年度财务信息存在不实。

　　2013年6月28日，深交所公告称，*ST中基子公司将产品销售给第三方后返销给另一子公司、未及时对联营公司长期股权投资进行减记等行为，违反了深交所《股票上市规则（2008年修订）》等相关规定。据此对*ST中基及多名时任高管、独立董事公开谴责和通报批评。

　　对于如此财务处理的原因，*ST中基在公告中并没有说清楚，其公开电话也未能接通。

　　有财务专家指出，销售商品是要缴税的，正常情况下企业是不会将自己的产品在自己的公司中卖来卖去的。这么转卖有两种可能，或者有人能在转卖过程中牟取私利；或者是为了通过多次交易调节上市公司当年的营业收入和利润。

　　上半年大客户年报隐形

　　近3亿元营业收入消失？

　　虽然整改后*ST中基对2006年报-2011年报都进行了更正，但投资者对其财报的数据披露仍心存疑虑。有投资者指出，*ST中基2012年上半年第二大客户居然在其2012年报中消失。

　　2012年半年报显示，*ST中基客户前五名均为外国公司，其中对WATANMAL BOOLCHAND COMPANY LIMTED公司的营业收入达到32,199.6万元，占其上半年营业收入的一半以上；上半年*ST中基对第二名客户EASTMAN INTERNATIONAL的营业收入为1882.3万元。

　　然而，2012年报客户前五名却显示，*ST中基2012年全年对WATANMAL BOOLCHAND的营业收入仅有2526.4万元，对第五名客户SO.GE.CO的营业收入只有1514万元。2012年报客户前五名中并没有EASTMAN INTERNATIONAL公司。

　　相关公告显示，*ST中基在2012年报合并财务报表的合并范围与2012年半年报相比并没有发生变化，也没有出现大规模的退货现象。那么*ST中基对EASTMAN INTERNATIONAL公司1882.3万元的营业收入本该进入其2012年报客户前五名，上半年对WATANMAL BOOLCHAND COMPANY LIMTED公司32,199.6万元的营业收入又怎么会缩水到2526.4万元？这中间近3亿元的营业收入为何在年报中蒸发了呢？

　　关联借款金额披露不一

　　高息向大股东借款？

　　值得注意的是，*ST中基被会计师事务所出具的带强调事项的2012年报审计意见中指出，截至2012年12月31日*ST中基资产负债率高达94.16%，流动负债高于流动资产171,007万元，近两年经营性现金净流量均为负数。

　　上述审计意见加重了投资者对*ST中基现金状况和能否继续获得银行贷款的担忧，而*ST中基向大股东农六师国有资产经营管理公司拆借资金的数额和利息也存在难以理解之处。

　　*ST中基2012年报财务报表附注中关联资金拆借科目显示，*ST中基向大股东农六师国有资产经营管理公司拆借资金198,270.7万元，拆借起始日为2012年12月25日。

　　*ST中基2012年度控股股东及其他关联方资金占用情况专项说明却显示，向大股东的借款期初占用资金为104,466.4万元，报告期内占用累计发生金额259,558.9万元，报告期内偿还累计发生额242,373.4万元，期末占用资金余额为131,918.2万元。报告期内占用资金的利息为10,266.2万元。

　　不仅向大股东拆借资金的数额在两份资料中相差了66,352.5万元，而且向大股东拆借资金还产生了高昂的利息。回看*ST中基2011年度控股股东及其他关联方资金占用情况专项说明，2011年向大股东拆借了101,086.4万元借款，产生的利息却仅有3380万元。*ST中基2012年向大股东拆借资金的利息明显上升。

　　更为意外的是，如果按照2012年报披露的数据，*ST中基向大股东借款应该大部分发生在2012年12月25日，试想年末的19.8亿元借款怎么能产生上亿元的利息呢？

　　7月4日，*ST中基公开电话始终无人接听。（证券日报 吕江涛）