高盛被曝操控铝价 美联储复核现货交易

　　高盛，这家华尔街享有盛誉的银行，突然出现在《纽约时报》的显赫位置。一名记者爆料称，该行通过转移铝库存来拉高市场价格。

　　被质疑转移库存

　　根据这名叫Kocieniewski的记者报告，高盛旗下的铝储存商MITS一直参与了一个精心制定的计划，通过转移铝库存来拉高市场价格，这是因为自从高盛3年前购买MITS后，库存外排队提货的平均时间增加了20倍，正因如此，该企业储存铝的收入水平也得以增长，进而反映在铝的市场价格中。

　　Kocieniewski于是抛出了一个惊人的结论，美国消费者每次购买含铝商品时，他们支付的价格一直受到了操控，消息人士告诉《纽约时报》，在过去3年，整个计划导致美国消费者多支付了50亿美元。

　　MITS到底是怎样做到的？据报道，该公司通过每天在不同的仓库间转移铝来绕过行业要求，即仓库每天必须转移3000吨的金属，有分析师估计，每天转移约九成的金属实际上转移到了另一家高盛控制的仓库。

　　如果这一切是真的，无疑很荒谬。《纽约时报》援引不愿具名的仓库工作人员的话称，尽管有大量待处理提货订单，他们却经常看到同一批司机每天开车跑三四转，而有些仓库一天里的12小时却门庭冷清。

　　彭博汇总的资料显示，截至7月19日，伦敦原铝主力期货合约报1796.75美元/吨，今年以来累计下跌15%。

　　美联储复核商品现货交易

　　目前，Kocieniewski报道的真实性尚难确定。但有一点是真的，美联储正在 “复核”2003年做出的一个关键决定——该决定第一次容许受其监管的银行在大宗商品现货市场上进行交易。而一旦禁止该交易，将对从大宗商品电子交易到金属仓储业产生巨大冲击。

　　事实上，在过去的几年内，美联储一直在争论是否应允许像摩根士丹利或摩根大通这样的银行继续拥有石油储罐或发电站一类的资产，如今，美联储的复核决定则暗示是上述话题再次成为焦点。

　　上周二，参议院银行委员会首次举行了对上述话题的听证会，讨论那些“大到不能倒”的银行是否应该为经营发电站或转移油罐车而冒风险。

　　“他们一定感受到了某种压力”，北卡大学的法律教授SauleO－marova表示：“美国政府会否利用这次机会，来全面审视实物大宗商品市场的银行头寸？”

　　金属仓储业务暴利不再

　　对于客户而言，银行参与大宗商品现货交易并不是一件坏事，银行可以获得更全面的信息，从而帮助其在衍生品市场上获利。

　　但至少对金属仓储业务来说，暴利的时代已不再。英国《金融时报》此前曾报道，随着大宗商品交易监管过严、竞争激烈以及价格波动率更低，摩根大通和高盛正在酝酿出售旗下的金属仓储业务。

　　此前，由于监管该行业的机构LME对于仓库每天的交货量有限制，导致众多公司不满LME仓库的周转率过于缓慢，在等待货物出库的时间里，金属的现货价格会与LME合约价格脱节，导致混乱，也令下游消费者颇感恼火，因此，在今年7月初，LME宣布更改交割规则，减少了交割仓库提货的等待时间。

　　有知情人士透露，高盛和摩根大通在最近几个月已开始非正式地就出售旗下金属仓储业务进行询价，今年四月，路透曾报道，高盛已就出售其仓储业务子公司Metro聆听买家的报价。