市场昨日终于选择向上突破，在沪指突破2100点整数关压制的过程中，中国石油、中国神华等大盘权重股起到了关键作用。分析人士表示，权重股久违的放量大涨指明了未来投资方向——市场风格转换已经初步确立，其中资源股、环保股和券商三类板块有望率先突围。

　　板块1

　　政策面支撑 “煤飞色舞”又起

　　上周五，国家统计局公布了7月经济数据，已公布的数据显示近期出台的一系列稳增长、调结构和促改革举措的政策效应有所显现。这一信号让A股市场迅速调整了投资方向，昨日煤炭和有色金属板块等资源类个股表现强劲，其中山煤国际等近20只煤炭股涨停，常铝股份等5只有色股涨停。

　　煤炭股迎来转机

　　上周五，国家统计局公布7月经济数据，国家统计局有关负责人对此进行解读，7月底大部分黑色金属、有色金属、化工产品的交易价格比月初均有不同程度的上涨。这些变化趋势与7月份制造业PMI略有回升较为吻合，表明近期出台的一系列稳增长、调结构和促改革举措的政策效应有所显现。受此消息影响，煤炭板块昨日大涨，山煤国际等18只煤炭股先后涨停。

　　煤炭股的走强可谓底部突破，统计显示7月煤炭开采指数下跌2.6%，而同期上证综合指数上涨0.7%，煤炭板块跑输上证综合指数3.3个百分点，在各板块中涨幅位列倒数第三。对于煤炭股近期的回升，分析人士指出，焦煤企业近期集体涨价，主要得益于7月钢价反弹，下游补库存需求。同时，宏观政策面向好，房地产再融资开闸，缓解煤炭需求的压力。

　　国泰君安证券研报称，目前煤炭行业的平均PE为13倍、PB跌至1.4倍，已相对充分反应对煤炭前景的悲观预期。建议投资者密切跟踪房地产的政策和趋势，来适当配置煤炭个股。在已覆盖的个股中重点推荐：西山煤电、盘江股份、兖州煤业、冀中能源、潞安环能和山煤国际。

　　有色股率先突破

　　相比煤炭股昨日的全面启动，有色股更是在上周五就提前发力。当日板块中常铝股份、鲁丰股份、荣华实业等6只个股涨停。昨日，有色股延续了强势，驰宏锌锗等5只有色股涨停，其中常铝股份连续第二个交易日涨停。

　　分析人士表示，近期稀土等行业利好政策是有色股回暖的原因。伦敦金属交易所(LME)基本金属期货价格近期普涨，其中铜、镍和锌的涨幅最为明显，金属价格的回暖是有色股走强的关键。同时，国内稀土行业传来利好——工信部联合八部委展开3个月稀土整治专项行动，稀土价格继续反弹。

　　中信建投分析师认为，稀土板块短线将引领有色行业出现反弹。重点看好稀土永磁板块中上游稀土公司的短期机会和下游磁性材料的中长期机会。重点推荐中科三环、正海磁材、宁波韵升。东海证券也指出，宏观政策逐步清晰，前期不被看好的各种工业金属的需求量可能会有所增加。市场对于金融属性弱,而工业属性强的品种的悲观预期可能因此改变。推荐铅锌资源类企业中西部资源、*ST株冶和西藏珠峰。

　　板块2

　　行情回暖 券商股全面大涨

　　昨日沪指突破2100点整数关，与此同时沪市单边成交突破1000亿元水平，这是最近1个月来沪市成交首次突破千亿大关。市场人气的回暖无疑直接利好券商股，盘面上，个股全部上涨，国海证券、东吴证券涨逾5%，海通证券涨逾4.2%，光大证券、中信证券、广发证券等10只个股涨幅超过3%。分析人士指出，近期券商行业创新不断，双重动力之下券商股有望成为未来行情的领涨先锋。

　　“行情一旦回暖，券商股将率先启动。”德邦证券分析师指出，回顾券商股的走势可以发现，市场出现较为持续的反弹行情中，证券业将有超额收益。像2009年，市场流动性大幅改善后，券商股有100%左右的涨幅；今年年初，券商股的平均涨幅也超过了50%。市场人士表示，虽然目前看来，此次流动性改善幅度并不大，但各路资金开始逐渐流入股市，一旦市场成交量持续放大，将直接利好券商股，因此券商股的涨幅仍将可观。

　　此外，近期券商股创新不断。上交所日前下发《关于启动个股期权全真模拟交易准备工作的通知》，要求参与测试的会员券商在13日前提交申请，并成立专门的工作小组，开展前期的业务、技术准备。此举将对券商创新和券商业务起到利好作用。长江证券研报指出，在发展资产证券化、债券市场、多层次资本市场等非信贷融资渠道中，市场逐步认同了券商股是金改最大的受益者的观点。该机构看好在大券商中率先转型并有成效的海通和华泰证券，在小券商中看好两融、股票质押融资等新业务增速最快的西南证券。

　　板块3

　　4.5万亿盛宴开启

　　节能环保投资机会乍现

　　为加快节能环保产业发展，日前国务院印发《关于加快发展节能环保产业的意见》。《意见》提出，节能环保产业产值年均增速在15%以上，到2015年，总产值达到4.5万亿元，成为国民经济新的支柱产业。受该利好刺激，昨日环保板块再度活跃，海信科龙、思源电气、盾安环境等个股纷纷大涨，使得环保概念板块成为昨日题材股中的领头羊。

　　具体到A股上市公司，分析人士指出，因《意见》重点要求加快节能技术装备升级换代，提升环保技术装备水平。因此，与此相关的双良节能、雪迪龙、隆华节能等节能装备概念股望从中受益。同时，《意见》具体提出，要推广节能环保产品的应用，目标在北京、上海、广州等城市扩大公共服务领域新能源汽车示范推广范围，每年新增或更新的公交车中新能源汽车的比例达到60%以上。则比亚迪、宇通客车、德赛电池、国电南瑞等新能源汽车概念股亦有望从中受益。

　　此外，分析人士表示，大气板块有望领跑行业。从年初至今，大气板块以“突发事件-政策预期-政策加码”模式为主，政策预期和突发事件是板块主驱动力，《防治大气污染行动计划》虽已被市场预期，但板块调整一月有余，板块机会再临。大气污染治理领域的龙净环保、雪迪龙、国电清新、永清环保，污水处理领域的碧水源、中电环保、山大华特、津膜科技以及垃圾处理领域的桑德环境和华光股份等值得关注。