理财产品募集期和清算期越短 这样的产品越划算

　　一般来讲，年化收益率达到5%的产品通常会很快就被抢光。不过，热衷于购买短期高收益理财产品的小周，却发现频频购买预期收益较高的短期理财，实际收益并没预期高，他说：“还不如老老实实买一款一年期的产品，我折腾了大半年下来，发现得到的实际收益并不如想象那么高。”

　　这是为什么？一位银行人士指出，小周的资金在频繁购买理财产品的时候，很多时间都没有产生收益，因为理财产品存在募集期和清算期，这两个时间段里资金只能以活期计息。

　　“银行一般都有产品募集期，一般来说从3天到10多天都是有可能的；产品到期后还有清算期，这也要花2到7天的时间，钱才能到投资者账上。募集期和清算期越长，资金在账上闲置的时间就越长，对实际收益率的影响就越大。”上述银行人士举例说，如果用10万元购买一款3个月期限年化收益5%的产品，募集期加清算期为15天，那么这款产品的实际收益为1233元，那么实际收益率仅为4.3%。

　　“在产品期限、预期收益率相同的情况下，选择募集期和清算期较短的更划算，或者尽量在募集期即将结束时再购买。”该银行人士说。

　　月末银行间资金又现紧张，理财产品年化收益率升破5%

　　银行理财产品“涨”声再起

　　“本行今日起发行两款理财产品，174天理财产品，年化收益率为5.5%”；91天万利宝，年化收益5.3%。”昨天一早，丁先生收到了一家银行发来的理财短信，隔了不到一小时，又有其他银行的理财短信纷至沓来，“一个上午收到了五六家银行的理财信息，好几款产品预期收益超过5%，其中一款一年半的产品为5.6%，是目前收到最高的，看了很心动。”

　　8月最后一周，银行理财产品收益再度上浮，其中不少产品的年化收益达到了5.5%左右，仅次于6月底。银行理财师表示，月底银行资金出现紧张迹象，导致理财收益再度出现上涨。到9月底的三季度末，理财产品收益可能再度飙升。

　　中小银行的理财产品

　　收益率扎堆破5%

　　记者昨天走访了杭州市体育场路和建国北路上的多家银行营业网点，近期多家银行理财产品的收益率的确出现了小幅上扬，收益率超5%的产品频频出现，中小银行表现尤其突出。

　　“新推出的两款理财产品收益不错，174天的年化收益率有5.5%，91天的收益率也有5.3%。”兴业银行一位工作人员表示，收益为5.5%的理财产品有门槛，最低30万元起售。

　　在华夏银行一营业网点，记者也看到，该行近期发行几款理财产品，收益率相继突破5%。工作人员表示，昨日发行的几款理财产品收益率较高，其中一款增盈增强型理财产品，期限184天，最高收益率为5.1%，而另一款364天期限的理财产品，最高收益5.3%。

　　而在光大银行的一营业网点，记者看到一则公告：从27日起，该行提高该开放日产品预期年化收益率，其中5万元起点的预期收益率从4.2%提高至4.8%；100万元及300万元的产品预期收益率从4.4%和4.5%分别提高至5%和5.1%。

　　国有大行也不甘落后。中国银行最近在售的理财产品中，有16款人民币产品的预期年化收益率达5%（含）以上，其数量占近日在售人民币产品的近50%。其中预期收益最高的两款产品均为5.3%，起点分别为30万元和10万元。

　　此外，工行和建行也有多款产品的预期收益超过5%，建行两款90天左右的保本产品预期年化收益也高达5.1%~5.25%，而起点仅为5万元。

　　月末银行资金再现紧张

　　季末理财产品收益率或更高

　　今年6月底，由于资金紧张，银行理财产品出现大幅度飙升，突破6%的理财产品比比皆是，最高收益率甚至高达6.9%。其后收益出现下降，并一度跌到4%左右。

　　“一般每到月末，银行要满足75%的存贷比考核等指标，需要加紧吸储，银行间市场利率就会走高，理财产品收益也就水涨船高。”一位银行理财专家表示，上周一，6个月以下期限的上海银行间同业拆借利率全线上涨，其中最近两周大涨133.30个基点，报5.156%，创下8个月以来新高，这意味着银行资金再度出现紧张情况。

　　对于接下去银行理财产品市场的收益情况预计，上述人士认为，受月末流动性阶段性趋紧的影响，下半年理财产品“月末收益率冲高”的现象将会更加明显，尤其是在9月末和12月末，产品收益率骤然上升的现象可能会重演，“不排除再度突破6%的可能。”

　　对此，理财师建议，市民可以先购买一些30~120天左右的短期产品，到9月底季末或12月末时中长期产品的预期收益可能更高，那时考虑买长期产品锁定收益更划算。