余额宝打破空间时间束缚 互联网金融时代不再遥远

　　余额宝实质上是第三方支付平台支付宝推出的一项余额增值服务。前段时间，由阿里巴巴旗下的支付宝和天弘基金共同打造的“余额宝”正式推出。借助超过8亿淘宝用户的理财需求，余额宝上线不到6天，用户数就突破100万，上线两个月其规模就已超过200亿元。

　　余额宝给传统金融领域带来了前所未有的挑战。那么，一个建立在电商平台之上的产品，为什么能够引起金融大鳄的惊慌？我们必须先了解中国银行业的运行现状：首先是经营管理。在经营过程中，银行业始终遵循二八定律，即20%的大客户和80%小客户。其次是收益渠道。对于银行而言，存贷利息差是其最大收入来源，大约占银行总收入70%。最后是运行成本。由于自身经营体制的问题，银行运行成本比较高。

　　与传统银行对比，余额宝具有非常明显的优势：第一，打破空间与时间的束缚。基于支付宝平台的余额宝，能够随时随地交易、转账以及信用卡还款等，这些业务通过电脑、手机及其他移动终端全天都能够办理；第二，实现平民理财与碎片理财。传统基金理财额度都是以万元为单位，从目前观察的数据显示，余额宝用户的人均余额不到2000元，其最低转入金额为1元，这就基本实现了平民理财与碎片理财；第三，低成本营运。通过余额宝购买基金的服务费仅为0.25%，为其他传统货币基金收费的30%左右；第四，海量客户资源。在余额宝背后，拥有淘宝8亿的潜在用户，这使得余额宝用户能够呈几何级数增长，同时巨量的客户资源也足以让阿里金融向传统金融大鳄叫板。

　　余额宝显示正在策划一场自下而上的金融革新，并且已出现很多追随者，比如，苏宁易购、腾讯财付通、京东商城都积极布局，这些产品的出现暗示互联网金融时代已经不再遥远了。 蓝洋金融研究所