美国洲际交易所集团(ICE)13日宣布,完成了对纽约证券交易所的母公司纽约泛欧交易所集团的收购,此次股票加现金的交易价值高达约110亿美元。在行业竞争日益激烈的背景下,各交易所面临严峻的压力,强强联合成为压缩成本与扩大效益的“法宝”。
此次两家公司合并后的市值达到230亿美元,合并后打造了一个涵盖利率市场、证券和证券衍生品、信贷衍生品、债券、外汇、农业和金属大宗商品在内的主要全球交易平台。
ICE主席兼首席执行官杰弗里·斯普雷彻13日表示,“这是一个改变游戏的交易。现在ICE在服务的深度和广度、技术和资金渠道都处于领先地位。我们在拓展业务和提高效率上变得更有优势。”
相对于有着200多年历史的纽约证券交易所,成立于2000年的ICE不过是个“后起之秀”。不过ICE成立之后通过一系列国际并购快速发展,并着力打造电子交易平台。
在行业全球竞争日益激烈的大背景下,各交易所目前面临的成本削减和业务扩张压力与日俱增。各主要交易所都希望通过联合优势资源提升竞争力。此外随着金融市场逐渐好转,各交易所也有了大规模并购的信心和能力。
此次收购纽交所将大大提高ICE的知名度。对于纽交所的品牌效应,正如斯普雷彻此前所说:“坦诚地讲,可能很少有人听说过我们公司,但是纽交所是个全球品牌。”
ICE主要经营原油、天然气以及棉花等大宗商品期货交易,而纽交所主要从事的是股票、股票期权和衍生品业务,二者业务领域的直接重叠很少,互补性很强。
对于纽交所而言,新兴的电子交易平台和其他替代性交易平台的崛起打击了交易所的利润率,相对于蓬勃兴起的衍生品和清算产品等业务,股票交易已经成为一项利润越来越薄的业务。在金融危机后,面对成交量下降,高频交易和监管加码等新问题,纽交所一直在努力寻求出路,试图摆脱传统交易所在面对全球化竞争、金融市场变革以及现代化电子交易大潮时所陷入的窘境。
通过此次合并,纽交所将能用ICE在伦敦的现成衍生品票据交易所,共同发展欧洲能源、大宗商品和短期固定收益交易,以及场外交易信贷清算业务。去年12月纽约泛欧交易集团宣布接受ICE的收购方案,消息公布的当天,纽交所股票就暴涨35%,显示了市场对于这一交易的看好。
对于此前收购的交易所,作为ICE创始人的斯普雷彻采取的做法都是取消交易大厅,实行电子化交易。不过他这次承诺,将保留纽交所的交易大厅。
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