业绩不达标成多数基金公司上市“拦路虎”

　　有基金公司人士表示，业绩不佳规模过小的公司风险较大，上市可能性很小；而对大中型公司来说，上市具有一定的必要性

　　■本报记者 隋文靖

　　基金公司上市早已不是新闻，自今年2月份证监会有关负责人指出，支持包括基金公司在内符合条件的财富管理机构上市以来，市场上不时有相关消息出现。近日，汇添富基金的正式更名，可谓真正迈出了实质性的一步。

　　虽然基金公司上市的市场预期浓厚，但记者通过对多家基金公司内部人士的采访了解到，与以往跟风方式不同的是，“没有列入公司计划”、“对公司实质性改观不大”等成为不少基金公司高管的共识。

　　事实上，虽然目前来看基金公司上市仍然存在不确定性，但上市后对建设自己的销售渠道，以及提升公司整体知名度都将起到一定的促进作用。而多数基金公司对此“冷眼旁观”也受限于业绩及成立年限的不达标。

　　“即使登陆创业板，也有对发行人最近两年连续盈利及盈利金额等多方面的要求，而这样的业绩标准对公募基金来说，也就10到20家公司符合要求。”某大型基金公司人士表示。

　　改制上市打破僵局

　　基金公司参与意愿不浓

　　今年2月底，证监会有关负责人指出，支持包括基金公司在内符合条件的财富管理机构上市，这是监管层首次对基金公司上市给出表态。此后，基金公司将启动上市程序的消息便不绝于耳，但终究未有实质性的突破。

　　近日，汇添富基金发布的一则更名公告显示，公司正式更名为“汇添富基金管理股份有限公司”，成为国内首家改制的基金公司。虽然汇添富基金相关负责人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示，没有更多消息，一切以公司公告为准。但市场对汇添富基金此次的更名，普遍解读为在为公司上市铺路，并认为基金业期待已久的基金公司改制上市僵局将被打破。

　　虽然基金公司上市的市场预期浓厚，但记者通过对多家基金公司内部人士的采访了解到，与以往跟风方式不同的是，此次更多公司目前对上市态度淡然。

　　某基金公司总经理在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示，上市的话题并没有列入公司目前的计划当中。

　　一家大中型基金公司内部人士也表示，公司高管并没有就上市的话题讨论过，即使这次已有公司迈出了改制的第一步，但公司业务还是按部就班，没有领导层提出有关上市的话题。

　　上述人士表示，基金公司上市主要看公司股东和高管的态度，目前大多数基金公司还在等待政策的进一步放松。但他认为，目前还看不到上市能为公司带来多大的好处，对管理层而言，只要公司实施了股权激励，那么公司上不上市对其并没有多大的影响。而对普通员工来说，就更谈不上会有哪些实质性的改变。并且基金公司上市也要遵循上市的基本条件，目前来看，不确定性仍较大。

　　某小型基金公司督察长也对记者表示，基金公司上市可以让更多的投资者加入到这个行业中来，实行股权激励也更加容易，但上市并不是公司留住人才的有效途径，且依靠上市后的融资来扩大公司规模也并不现实，上市对公募基金公司目前的现状改观不大。

　　上市门槛成阻碍

　　多数公司不“达标”

　　事实上，即便在没有法律阻碍的背景下，基金公司想要上市也并非容易。即使登陆上市门槛相对较低的创业板，其上市要求对于基金公司来说仍旧很高。

　　资料显示，登陆创业板的两项定量业绩指标分别是，要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；要求最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

　　“这样的业绩标准对公募基金公司来说，可能也就10到20家公司符合要求。一些业绩不佳，规模太小的公司风险较大，上市的可能性很小，而对大中型公司来说，上市还是具有一定必要性的。”某大型基金公司人士表示。

　　他认为，基金公司上市是大势所趋，首先，上市后基金公司可以通过融资建设自己的销售渠道，减少日后对银行的依赖。其次，上市可以完善公司的治理结构，并使股权更加明晰。最后，基金公司上市对提升公司整体知名度有较大帮助，也有利日后新基金的发行。并透露，其所在公司是具有上市意愿的。（证券日报）