第三方支付催生互联网金融新业态

　　继余额宝、百度理财走红后，易宝支付与银华基金也展开了深度合作。在银华基金的网站直销平台上，11月18日，“零费率”申购计划正式启动，在活动期间所有银华基金的用户选择易宝支付通道购买前端收费的部分基金，手续费为零，而优惠将持续3个月。

　　今年以来，互联网金融产品不断推陈出新，吸引着公众的目光，而易宝支付此举则意在通过零费率来撬动基金销售。易宝支付总裁余晨接受本报记者采访时表示，“非货币基金申购需要有手续费，在零费率申购计划中交易产生的成本实际上由易宝支付来承担，我们希望通过这种让利来提升基金交易的活跃度。”

　　结合此前余额宝由支付宝衍生来看，互联网金融企业在理财领域的创新，多发端于第三方支付的增值服务，这也印证了不少专家对第三方支付是互联网金融基石的判断。那么，为何第三方支付会催生互联网金融新业态，有着哪些先天优势？

　　业界人士分析，金融是整个商业的血脉，而支付则是金融交易环节里边的“最后一公里”，是基础的金融服务，第三方支付在让支付更快捷的基础上，很自然地就会延伸和叠加金融及营销的增值服务。迄今已有250多家第三方支付企业拿到了央行颁发的牌照，涉及到互联网支付、银行卡收单等多个业务类型，为互联网金融创新提供了良好的基点。

　　从最早涉足互联网金融的阿里巴巴来看，旗下的支付宝本身就是一个在2004年创立并有着将近10年历史的第三方支付企业，在业务的不断磨合和数据的积累之下，支付宝成为了互联网金融行业发展的雏形，同时也获得了国内首张第三方支付牌照。不过，第三方支付还是客户在银行开卡后才能完成的一环，所以其所承载的渠道作用比较明显，金融化还不是很完全。但不容质疑的是，第三方支付领域的开拓，尤其是央行牌照对整个行业的规范引导，使互联网金融的概念深入人心，普通投资消费者感受到“原来金融可以这样做”，也为其他新的模式奠定了坚实的基础，让整个行业的发展水到渠成。

　　支付宝有着海量的商家和用户资源，易宝支付的业务模式则为垂直行业支付，为航空旅游、数字娱乐等行业量身定制支付解决方案，在促成上下游交易的同时，也增强了产业链各环节的信用和粘合度，同时使得信息更加透明，网络理财和融资增值服务就随之产生。一方面，第三方支付工具中会沉淀部分资金，商家有着增值需求；另一方面，通过互联网支付打通物流和资金流后，信息流也随之积累，经过数据挖掘和高效评估后，海量的数据就转化为商家的信用评价，从而衍生出授信、担保等服务。

　　正如在支付宝的基石上延伸出阿里小贷和余额宝一样，“我们在四五年前就开始与银行合作为商家提供授信服务。”余晨介绍，“这部分增值业务在整个收入里还没到10%，但是到明年，应该能够接近15%到20%，增值服务的占比会越来越大”。

　　随之而来的就是P2P网贷公司、电商平台供应链金融、众筹等互联网金融模式的创新，支付为这些模式搭建了一个好的基础，通过支付积累起的客户量和数据流，为其他形式的创新提供强劲动力，由支付宝引向余额宝就是这样一个例子。另一方面，这些模式相比支付有了更多的盈利点，且包含了更多的金融创新因素，也更多地运用了云计算、大数据等互联网技术。目前来看，互联网正在逐渐将整个金融产业的上下游打通，将其基因渗透到每个环节中。

　　互联网金融的发展，无疑是市场选择的结果，是由消费者的需求催生出来的。因为互联网化的金融，可以让消费和投资更加方便快捷，也有效地降低了金融的门槛，这都是金融行业发展到目前阶段亟须解决的问题。同时，由于金融和互联网都是基于数据延伸出来的行业，所以二者本身就有先天的关联性，金融也就具有比较大的互联网机会。随着互联网技术的不断革新，其将触角伸向与之靠近的金融也是必然的趋势。

　　从这个意义上讲，不论是银行等传统金融机构，还是支付公司，都是互联网金融生态产业链里的一环。“因为各自的分工不一样。”余晨解释，银行提供的是基础的服务，第三方支付则是应用层面和服务层面的支持和延伸。因为支付本身不是一个单点的产品，是一个很大的生态圈跟产业链，里面的环节很多，从发卡到收单，到风险防范再到商家管理，中间占据任何一个相对独立的价值点，都可以做独立的业务，创新出新的互联网金融模式，作为上下游的银行和支付公司可以取得互补跟共赢。李文龙 张末冬