避免成“僵尸”产品 多只基金转型

　　近两年基金数量快速扩容，但一些老产品始终无法扩大规模，处在清盘线附近挣扎，为避免成“僵尸”产品，有的已开始谋求转型。昨日汇添富基金公告称，旗下汇添富亚洲澳洲成熟市场(除日本)优势精选基金(下称汇添富亚澳精选)更名为汇添富香港优势精选基金，投资范围、策略都将发生改变。记者在采访中了解到，今年已有5只产品主动转型，近期还有多家基金公司正在筹备产品转型。业内人士表示，在部分产品成功转型后，一些长期业绩差、规模小的基金或将进行集中转型。

　　5只基金主动转型

　　汇添富昨日公告，公司拟召开持有人大会，将旗下QDII基金——汇添富亚澳精选更名为汇添富香港优势精选，投资策略和范围将由目前的主投亚洲、澳洲成熟市场(包括香港市场)，转为专攻香港市场。

　　对于变更投资方向的原因，汇添富在公告中表示，香港证券市场受益于内地经济的高速增长，上市公司主营收入和净利润均稳定增长，在众多中长期有利因素的推动下，对未来港股表现仍有较高期望。基金名称变更的同时，也修改投资目标、投资理念、投资范围、投资策略、投资限制等协议。还将降低基金管理费率和基金托管费率，调整收益分配条款，并相应修改《基金合同》。

　　公开信息显示，汇添富亚澳精选成立于2010年6月，投资中国香港、澳大利亚、新西兰和新加坡等四大证券市场，其中配置港股的比重最大，一直保持在基金净值的40%以上，其次为澳大利亚股市。Wind数据显示，该基金目前净值为1.061元，今年以来收益率为10.75%，在QDII基金中排名第24位。但从长期业绩来看，近两年累计收益率为28.45%，3年则为-0.68%。目前管理规模为6700万元，距离5000万元清盘线仅一步之遥。

　　值得一提的是，该产品并不是唯一宣布转型的产品。今年以来，易方达量化衍伸、万家公用事业、华安双月鑫短期理财和银华沪深300等4只基金相继宣布修改契约并更名转型。

　　基金或现更名潮

　　业内人士表示，从上述基金更名原因来看，多数动因为原有标的缺乏投资机会或规模过小。在部分基金开辟更名先河后，一些规模长期偏小的产品或将出现集中更名。

　　记者昨日根据Wind数据统计显示，偏股型基金中目前有多达43只产品规模低于5000万元，混合型基金中也有6只产品低于清盘线，其中多数产品自成立以来收益率仍为负数。业内人士表示，这些产品或将集中转型求生存。

　　某基金公司相关人士表示，很多基金公司为了完成新基金募集，总会或多或少地依靠“帮忙资金”参与，但当募集完成后，这些“帮忙资金”便会陆续撤离。若该基金业绩不佳，其他资金也会持续撤离。他表示，当基金合并或转型之后，能够带给该产品新的生机，或许能够摆脱每季度必须进行持续营销、寻找“帮忙资金”支持的窘境。

　　上海证券基金分析师刘亦千则表示，目前公募基金牌照已不再稀缺，基金产品也是完全市场化，劣质产品淘汰或转型将是必然结果。与破产概念不同，基金投资的是有价证券，因此即使基金投资不再继续，也会返还给投资者等价的证券资产。而基金进行转型或合并，原持有者则不会受到任何影响。