最严格影子银行监管法:谁批设机构谁负责风险处置

　　2014年伊始,中国的影子银行或将面临一场全面的监管风暴。多位业内人士透露,“9号文”的替代性文件——俗称“国办107号文”的影子银行监管通知全文(下称《通知》)已经下发,《通知》共分为5个部分,有22小条,重点对影子银行的分类做了明确界定,并进一步落实了监管责任的分工。目前银监会未予置评。但消息人士评价这份替代文件“堪称中国史上最为严格的影子银行监管文件”。

　　一直以来,中国的影子银行显得迷雾重重,由于计算口径不同,影子银行的规模,也没有一个准确的数值。曾有多家机构估算的中国影子银行规模,从5.8万亿-30万亿元不等。

　　“对影子银行实施监管,需要首先认定影子银行的范围。”交行首席经济学家连平对分析称。

　　上述知情人士认为,我国影子银行主要包括三类:一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构,包括新型网络金融公司、第三方理财机构等;二是不持有金融牌照,存在监管不足的信用中介机构,包括融资性担保公司、小额贷款公司等;三是机构持有金融牌照,但存在监管不足或规避监管的业务,包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。

　　这份监管影子银行的文件由国务院发布,文件给予影子银行官方定义,称影子银行是金融发展“不可避免”产生的“有益”后果。

　　对银行与信托公司、券商和其他中介机构合作开展表外业务,文件提出了新的限制规定。知情人表示,按照谁批设机构谁负责风险处置的原则,逐一落实各类影子银行主体的监督管理责任。要积极发挥金融监管协调部际联席会议制度的作用,重点监管协调跨行业、跨市场的交叉性金融业务。

　　但该文件并未全盘否定通道功能主体,而是指出,交叉产品及合作业务必须以合同形式明确风险承担主体和通道功能主体,并由风险承担主体的行业归口部门负责监督管理,切实落实风险防控责任。