农信社闲置资金往哪流动

在各地农信社存款屡创新高的同时,如何让辛苦组织来的资金产生高回报更为重要。

　　每逢新年之际,各地农信社都忙着备战“开门红”工作,组织存款是其中的一项重任。存款余额的多少决定了新的一年信贷资金投放量,又成为市场份额占比的重要指标。然而,所有的存款并不是都能有效利用,在农信社常存在资金大量闲置却还拼命拉存款的现象。

　　贷款难,为何又有大量资金闲置

　　“贷款需求量大,但贷款规模不够。”四川营山县联社理事长黄海涛接受《农村金融时报》记者采访时表示,受制于存贷比和合意贷款规模双重指标的限制,他们的信贷额度远不能满足市场的贷款需求。

　　黄海涛认为只要存贷比这一项指标就够了,然而在合意贷款规模的限制下,导致联社有钱不能贷,存贷比实际上只达到50%,属于低收益运营。

　　像黄海涛所说的那样,农信社信贷资金闲置的部分原因是受政策监管的影响。为了抑制通货膨胀,防止资金流向房地产、钢贸等过剩产业的发展,央行收紧了金融机构的信贷规模,对农信社也产生了一定的影响。

　　河南省联社开封市办事处的杨东升表示,该市农信社目前的信贷投放多集中于农户小额自助贷款、公务员担保贷款等小额贷款品种上,而公司类贷款、社团贷款受到严格限制。信贷投放速度与既定投放目标相比有所放缓,这样以来就造成了大量富余资金。

　　还有一些农信社所在的地区贷款需求小,自身的贷款规模本就用不完,导致资金闲置,生息能力差。除了客观因素的影响,农信社的信贷产品单一、贷款营销意识不强、惜贷等内部因素也导致信贷资金的闲置。

　　信贷业务是农信社的主营业务,其他业务则发展缓慢,投资渠道比较单一,这正是农信社资金得不到有效利用的根本原因。长期以来,农信社资金业务发展滞后,资金除了信贷投放、预提准备金以外,较少涉及到拆借、投资、融资、票据贴现等业务。虽然近年来,一些农信社开始组建成立资金运营部,开展同业拆借、债券、信托合作等业务,但规模较小,在人才、交易技术等方面也存在缺陷。

　　杨东升在分析开封市农信社资金富裕的成因时还提出,这与票据业务受限制、富余资金运用时间短和资本市场运作效率低等三方面相关。近年来,河南省联社暂停了全省的票据业务,即使不占用信贷规模的票据回购业务也不被提倡。在此情形下,该市农信社多数通过存放同业来赚取微薄利息。

　　提升资金营运效益的途径

　　在利率市场化进程日益提速的情形下,息差的缩小将倒逼农信社提高资金的营运收益成为业内的共识。

　　利率市场化首先是对资产定价能力的考验,体现在信贷业务上,什么样的利率水平才是合适的。同时,对农信社的资产质量提出了更高的要求,急需提高风险管理能力。

　　在采访过程中,一些农信社的负责人表示压力很大。其中一位人士说,息差收窄到一定程度就没钱赚了,必须要发展其它业务,包括资金业务和中间业务,要齐头并进。

　　资金业务是除贷款之外最重要的资金运用渠道。目前,农信社的资金业务主要体现在存放同业、理财投资、票据贴现和债券业务等四大方面。

　　一些农信社在资金业务方面的探索已初见成效。数据显示,截至2013年12月末,河南平顶山新华区联社持有债券余额6亿元,全年共做回购交易172笔,金额283亿元;现券业务23笔,金额14亿元;投资机构理财交易13笔,金额25亿元;累计盈利5195万元,资金营运收入比去年同期增加1503万元,同比增长40.7%;利润增加2409万元,同比增长90.2%,经济效益显著提高。

　　农信社的独立法人属性为其自营业务提供了很大的自主权,但从已经开展自营业务的农信社来看,并不都是自己独立运作。目前,农信系统的资金营运大体分为4种模式:县级联社自主营运;市级机构即办事处依托部分县级联社加入银行间市场平台,集中全市的可用资金进行营运;省级联社集中营运以及省市县分级营运。

　　对于哪种模式好,并没有形成统一的观点。西南某省的一家县级联社负责人表示,该省联社并不愿意辖区内的县级联社自主运营,希望由省联社统一进行全省资金的营运。但是,该县级联社于2013年成立资金运营部,资金业务有了很大突破。