采矿业新年领跌 33只超配基金“踩雷”

　　博时基金公司旗下的5只基金超配采矿行业，其中博时回报混合今年以来回报率居同业榜单后1/5阵营

　　■本报记者赵学毅

　　今年以来，采矿板块就尽显弱势，截至2月13日，采矿板块累计下跌4.98%，行业涨幅倒数第一。采矿行业成为重仓基金尤其是超配基金的伤心地。在33只超配基金中，今年以来多数业绩垫底，其中博时系则有5只基金入围，博时回报混合今年以来回报率居同业榜单后1/5阵营。

　　“基金在去年四季度虽然低配采矿行业，但该板块新年以来的表现最熊，依然让坚守的基金心里打鼓。守还是抛成为当下基金的两难选择。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示。

　　据《证券日报》基金新闻部及同花顺iFinD的最新统计，去年四季度共有481只基金（分级基金及债基A/B/C均按一只基金计算）对采矿业进行配置，持股市值合计315.41亿元。若基金持仓未发生变化，采矿板块的下跌令基金持股市值蒸发掉了15.71亿元。

　　具体来看，有4只基金配置采矿业市值超过10亿元，分别是嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、鹏华资源分级和华夏沪深300ETF，去年四季度末持股市值分别达到17.00亿元、14.84亿元、14.7亿元和11.67亿元。其中，鹏华资源分级基金对采矿业进行了重配，持股市值占基金净值比高达62.11%，持股市值季度增长率达18.43%；持有采矿业市值占股票投资市值比为66.18%，与股票市场标准行业配置比例12.5%相比，超配了53.68个百分点。

　　若基金持仓未发生变化，上述4只重配采矿业的基金，持股市值合计缩水2.899亿元。

　　分析显示，481只配置采矿业的基金中，多以普通股票型基金、偏股混合型股票基金为主。明细显示，重仓配置采矿业的普通股票型基金有164只，偏股混合型基金有77只；股债平衡型基金及封闭式基金分别有14只、13只；被动指数型股票基金有157只，增强指数型股票基金有33只。另有，债券型基金12只，偏债混合型基金7只，保本基金4只。

　　来自招商证券的研究报告显示，去年四季末基金低配金融、采矿、交运仓储等周期性行业，且对采矿行业的配置程度下降。

　　虽然基金整只体对采矿业避而远之，但仍有基金继续超配。481只重仓基金中，超配基金有33只，博时系基金有5只入围，包括1只偏股混合型基金、4只被动指数型股票基金。

　　受累于采矿业的下跌，今年以来33只超配基金账面累计浮亏2.55亿元，受此影响，业绩多以垫底收场。

　　《证券日报》基金新闻部重点观察了超配采矿业的主动偏股基金及债券型基金的业绩表现。来自同花顺iFinD的数据显示，今年以来，博时回报混合复权单位净值增长率为0.45%，低于同类同期4.49%的平均回报率，在只546只同类基金中业绩排名第459名，居榜单后1/5阵营。

　　此外，超配采矿业的主动管理型偏股基金易方达资源行业股票（超配标准行业配置比例52.34个百分点）、华宝兴业资源优选（超配标准行业配置比例42.64个百分点）、南方隆元产业主题股票（超配标准行业配置比例10.42个百分点），今年以来回报率分别为-4.77%（546只同类基金排名倒数第1名）、-4.61%（546只同类基金排名倒数第3名）和-4.05%（546只同类基金排名倒数第4名）。