互联网元素“引爆”市场 或打破传统金融垄断

　　两年前马云说出这句话的时候，很多人以为这是他一贯的虚张声势。但随着余额宝、百度百发、微信支付相继“引爆”，对一直以来壁垒森严的银行而言，阿里、百度、腾讯这些“门口的野蛮人”已经成功撬开了一道缺口。改变已经开始。

　　□尤歆飞

　　刚刚过去的马年新春，最热闹的事不是电子贺卡或短信拜年，而是异军突起的“微信红包”。几毛钱甚至几分钱的小红包，在相互讨要、分发的欢乐中拉近了人际距离，为传统的“发红包”注入了社交网络的新时尚。从除夕到初八，超过800万用户参与抢红包活动，约有4000万个红包被领取，更有一首小词《沁园春·红包》在网上流传：“望群内群外，人人兴奋，两眼放光，魂牵梦绕。手机之外，一片萧条，线下活动，统统推掉……”

　　微信红包的火爆，只是互联网金融的一个小小缩影。从去年的余额宝、百度百发、到随后的网易理财和微信理财；从支付宝手机客户端的一再升级，到微信支付的推出；网络借贷平台从500多家飞涨到800多家；互联网巨头们纷纷推出网络保险、网络信贷产品……从星火燎原的2013年来到了波澜壮阔的2014年，互联网巨头们正在用自己的方式，引领着一场金融革命。无论前途是康庄大道还是荆棘密布，这场变革的大幕已经拉开，也将不再回头。

　　互联网元素“引爆”市场

　　两年前，阿里巴巴董事局主席马云放出豪言：“如果银行不改变，我们就改变银行”。这句话并没有被许多金融机构放在眼里，他们以为这只是一句玩笑。然而走到今天，他们也许笑不出来了，余额宝在短短5个月时间里，吸收存款超过1000亿元，平均每天吸金6.6亿元。而百度、腾讯、网易等互联网企业们，也在用它们独具吸引力的收益率抢夺着用户。年化收益率5%、6%、6%外加5%的现金补贴，他们甚至不惜自掏腰包以抢夺市场。相对而言，原先稳坐泰山的银行却面临着存款流失的尴尬。有媒体报道称，仅仅今年1月份，四大行存款就流失7000亿元。一名在大型国有银行工作的员工透露，原本稳坐办公室，坐等储户上门的客户经理们为了完成指标，不得不放低身段，到大街上和互联网企业们一样吆喝叫卖，招徕客户。

　　“互联网金融的兴起，理财产品进一步发挥了商品属性，让老百姓有了充分的选择权。”上海社科院经济研究所研究员闫彦明这样认为。你追我赶的年化收益率体现了互联网企业的营销方式，针对品牌、收益率和安全性的评估，普通市民可以找到适合自己的某一款产品，这和前些年电商大战的模式颇为相似，只不过原有的家电、数码，变成了今天的理财产品。

　　马云在接受采访时曾表示，他作为一个外行者，对金融的好奇不是因为它能挣多少钱，而是它可以让很多人挣钱，让很多人发生变化。金融是为外行人服务的，不是自己圈里自娱自乐。而互联网理财产品的低门槛、便捷操作、收益可见，恰恰符合普通市民的需求。无论是拥有几十万上百万资产的大户，还是只有几万几千闲钱的散户，只需在网上轻轻一点，就能看到钱生钱的整个过程。市民孙女士是个金融门外汉，过去听别人介绍买了个基金，没想到到期之后不仅没有盈利，还折了不少本钱；现在她选用了一款互联网理财产品，每天乐呵呵地看着财富增长，一旦该网站年化收益率下降了，马上把钱取出来，再换别家。

　　相对而言，传统银行受到政策和体制的约束，会有种种限制。闫彦明打了个比方说，国家定的存款利率，银行不能轻易调整；一些标准化的交易方式，不能随意变更，这些都会影响到银行的活力。

　　政策真空造就肥沃土壤

　　和针对传统金融机构的条条框框相比，互联网金融所处的环境可谓“一马平川”。尽管去年百度某理财产品因为违规宣传收益率被叫停，但这只是“隔靴搔痒”；相反，政府方面明里暗里处处为互联网金融开“绿灯”。

　　“比方说，目前腾讯还没有从事基金业务的资质，不能独立提供金融服务，只能和传统金融机构合作开展。但是从近年的情况来看，中国严格的金融准入体制随着互联网金融的发展，也在与时俱进发生着变化。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊指出，时至今日，腾讯在去年申请民营银行一事，也为今日的发展埋下伏笔。一旦民营银行获批，腾讯在金融领域的资源将进一步强化，未来或许可以放手开展移动金融业务。

　　同时，阿里巴巴也通过成立小贷公司、控股天弘基金、推动信用支付和保险理财平台等方式，快速延伸着自己的金融链条。易观国际分析师张萌认为：“阿里巴巴的支付宝和余额宝，已经拥有了传统银行的支付和理财等功能，尽管目前体量似乎还不大，对传统金融没有造成实质性的冲击。但是以这样迅猛的发展速度，如果在新一年里继续培养用户习惯，不断扩大规模、提升服务，在未来两三年中将对传统金融带来极大威胁。身为‘影子银行’，也有‘篡权谋位’，让传统金融机构边缘化的可能。”

　　打破传统金融的垄断

　　对于管制森严、改革滞后的中国金融而言，互联网金融的出现还有另一个层面的意义——通过互联网金融这种“门口的野蛮人”的介入，打破中国金融的垄断。

　　尽管改革开放已有30多年，但中国金融业的改革远远落后于经济现实，使得“金融”在中国成为一种“高贵”的资源。资金大量沉淀在体制内，包括央行、政策性银行和各大央企及国有金融机构，其内部的考核与风控机制决定了其资金的低效。金融垄断一方面导致垄断暴利，另一方面削弱了中国金融业的竞争力。

　　互联网金融观察者、网贷之家CEO徐红伟对笔者表示，对于许多平民百姓而言，金融、理财是一个“疏远”的词汇，感觉上像是那些“高富帅”自娱自乐、牟取利益的名词，而普通百姓只是陪着“打酱油”，被动地接受各种游戏法则。而互联网金融则给出了一个全民理财的方向。“无论阿里巴巴、腾讯的模式是否会成功，但已经在传统金融壁垒中破出一个缺口，传统金融的闭塞时代回不去了，传统金融机构也必须用互联网思维快速改变自己，否则就会沦为这个时代濒临灭绝的恐龙。”徐红伟说。

　　事实上，在互联网企业快速杀入金融业之后，中国的银行也加快了自身改革的步伐。民生银行、招商银行等都向着互联网金融推出了自己的产品和举措，并且将互联网金融视为未来发展的大战略。无论是招商银行的马蔚华，还是平安的马明哲都认为，传统银行最大的敌人不是其他银行，而是阿里巴巴、腾讯等网络企业。“二马”所言，看到了未来金融业的最终归宿，在移动互联网等第三次科技革命的浪潮中，完成从传统金融到互联网金融的嬗变。

　　某大型银行金融市场部研究员张先生认为，传统银行除了要学习互联网企业的业务结构和营销模式外，更重要的是学习怎么提升用户体验。“支付宝、微信支付的功能不断增加、‘送红包’等关键节点的营销活动总是深入人心、操作流程不断进行优化，他们不断改善客户服务是一种自发的、积极的市场行为，在潜移默化中提升了用户的感知度和满意度。”

　　改变正在进行未来路还很长

　　70多岁的王阿婆是个普普通通的上海市民，每个月发退休金时，她都会准时揣上存折，到银行领个号排个队，在柜台取钱。等到钱攒得差不多时，再一并存个定期。当她听说钱可以存在网上且利息远高于银行利率，吃惊地张大了嘴巴：“万一这‘网’没有了，那可怎么办？岂不是把钱白白送给对方？”

　　在互联网金融兴起之前，这种说法反映了许多人的心态。我们的金融理财，正从“有形”走向“无形”。传统的银行存款、基金产品尽管也表现为一个个数字，但至少有一张看得见摸得着的存折或协议文本——而在互联网上，一切将变成一张电子证明，甚至连证明也没有。

　　这正是发展迅速的互联网金融所要面对的第一个问题：安全性。去年，余额宝曾发生多起资金被盗事件；今年，在“微信红包”活动的带动下，不少网友将账号、密码和绑定的手机信息上传到了陌生的服务器上。和具有完善保障的传统金融体系不同，缺少法律、法规的互联网金融领域内，人们把钱投向某个网站中，更多地是出于对其的信任。支付宝、理财通的全额赔付承诺也许能给人们一颗定心丸，但是那些小网站呢？传统银行拥有一套长期发展建立起来的风险防控体系，而互联网金融还属于新兴业态，相关风险防控体系还不完善，又因其虚拟化特征，给监管带来很大挑战。

　　互联网金融光靠新颖还不能吸引人，关键是要保证安全，让人们享受到实实在在的好处，要加强安全监管，带给用户好的体验。同时，仅仅依靠自律是不够的，律师界人士建议，需要尽快填补互联网金融的法律空白，让互联网金融走向法治化的发展轨道。

　　其次，那些令人惊喜的高收益率能否持久？伴随着人们逐利的心理，互联网金融产品热闹非凡，但互联网只是一种渠道，其本质和传统的基金产品大同小异。如何实现这么高的收益？一位在银行从业多年的工作人员对笔者表示：一种方式是互联网企业砸钱赚吆喝，这种赔本买卖必将不会长久；另一种是将投资者的资金投向房地产、股票等高风险领域，但这样做有很大隐患。一旦出现资金链断裂，最终的受害者还是普通老百姓。

　　新的一年，互联网金融的发展也许还将马不停蹄，但一定要谨防“马失前蹄”。有多少人真正想做好互联网金融，又有多少人只是想在当中“浑水摸鱼”？当下，最先要解决的是行业的规范和监管。大浪淘沙之后，整个行业将会面临洗牌，重新构建起一套格局和生态链，希望这样的过程越快越好。让互联网金融快速走上健康的轨道，意味着社会能少付出一些纠偏的成本。

　　面对互联网技术对传统金融体系的冲击，各国监管部门都感到难以把握其中日新月异的变化，并且都在通过“补课”来完善法律和监管机制。中国社科院金融研究所教授杨涛指出，“对于这样的新事物，既不能安于‘野蛮生长’的市场状况，也不应该由政府简单行政干预或实施‘父爱主义’式的产业促进。重要的是，要跳出原有纯粹基于金融或技术的单一分析视角，从信息与金融学科融合的角度，努力构建起支撑互联网金融的基础体系和政策框架。”