手机看中经经济日报微信中经网微信

最牛私募解密选股思路 拟调研军工股

2014年03月27日 08:40    来源: 全景网    

  一年近400%的涨幅,去年 掌趣科技 成为最大牛股,而重仓这只牛股的私募基金创势翔,也跑赢泽熙、千合资本等一众大佬成为去年最牛私募。近日,全景网记者独家专访了创势翔董事长黄平,解密他的选股思路。

  选择标的“产品要走进百姓生活”

  掌趣科技2012年5月上市,作为当时市场里最纯正的手游概念股,让创世翔在上市之初就买入,然后在20块左右大举加仓。在掌趣科技身上,创势翔赚到40%-50%的收益。

  “当时掌趣一上市的时候,我就正好想着是一个手游股,当时就盯上它了,”创势翔董事长黄平笑言,选中掌趣科技也是由于自己爱打游戏,而这也是选股的关键,“产品要走进老百姓生活,这实实在在的,如果每个人买一份产品的话,这个量是很大的。”

  深度调研“先买入后调研”

  有了大概的标的公司,下一步就是深度调研,而创势翔也有自己独门绝招。“我们一般采取的是先买入后调研,”与其他机构投资者不同,黄平强调调研要与上市公司同一发展展望,“如果你是先调研后买入,实际上你还是对立的,我看好你我才买,不好我就不买,而我是我还没来调研,我先买了说明我看好了,我再来确认下投资逻辑对不对。”

  当然,黄平也坦承有调研过后,低于预期的公司,“那个时候就要降低仓位,或者过一段时间再参与。”

  强调内生+外延 “掌趣科技卖在地板”

  创势翔去年的投资收益超过120%,掌趣科技、 乐视网 等去年大牛股都是创势翔的重仓股 。但是对于掌趣科技,黄平仍然认为自己抓住了牛股却没能坚持,“没想到掌趣后面炒外延式并购,把市盈率拉了那么多,”黄平称自己估算的业绩少了四毛钱,但是对应市盈率,就是十几块的差价,“我20多块买到30多块,我30多块钱卖掉实际是卖掉了地板。”

  没能抓牢掌趣科技,反而让黄平得出些反思,“外延式并购,通过外延输送了大量业绩,降低了市盈率,给市场一个良好的预期,所以 创业板 从传统来讲是高估,但是如果加上外延式并购,又合理了。”不过,上市公司做外延式并购,仍然需要谨慎,“如果一个新兴领域的公司,成长到100到300亿的时候,它外延式并购能不能支持它业绩和继续股价上涨,需要谨慎。”

  对于目前市场上热炒的新兴产业 ,黄平认为还有两三年的上涨空间,“如果一个公司它才20、30亿市值,它去介入手游领域,并且是有业绩对赌协议的,那这个时候它的成长空间还是很大的,这个跟它的市值,它并进来的业绩对原有公司的拉动作用有多大,而不需要换概念。”

  2014关注什么?创势翔看好军工和 国企改革

  2014年,黄平直言看好军工和 国企改革,“ 国企改革上海已经开始了,接下来就是广东、山东,广东的很多股票市盈率或者股价很低,只要国企改革,这里面会跑出很多黑马,”而军工方面,黄平则提醒关注创造价值的军企的大整合、混合制中民参军概念。“传统行业中有转型、并购到新兴行业中的,我们认为是今年的主题”。

  目前,黄平正在计划调研军工和国企改革相关的上市公司,按照他“先投资后调研”的方式,是否意味着已经参与其中?对此,黄平并未正面回答。


(责任编辑: 康博 )

    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
上市全观察