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逾千份机构研报揭密 银行等六行业二季度最受青睐

2014年04月01日 07:35    来源: 中国经济网——《证券日报》     赵子强 任小雨 吴珊 见习记者 莫迟

  编者按:在市场窄幅震荡下,时间进入二季度,尽管投资者对系统性大行情的出现期望不高,但是机构对不同行业板块存在投资的结构性机会还是基本认同。《证券日报》研究中心通过对逾千份研究报告和机构投资评级进行统计,梳理出机构看好并给予“买入”或“增持”评级的个股1301只,数据分析显示,上述个股主要集中在银行(100.00%)、传媒(77.78%)、非银金融(70.27%)、钢铁(69.70%)、医药生物(68.16%)、食品饮料(67.19%)等六大行业,今日本版对上述行业进行分析解读,以供投资者参考。

  受益优先股试点

  据《证券日报》市场研究中心数据显示,在3月份以来,银行板块16只个股均获得了“增持”以上的券商综合投资评级,其中,民生银行获得了“买入-”的综合投资评级,成为板块内最被券商看好的个股,除此之外,农业银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行、平安银行、招商银行等个股亦获得了“增持+”的综合评级。

  从市场表现来看,3月份板块内有9只个股实现逆市上涨,其中,浦发银行(9.09%)、兴业银行(4.39%)、农业银行(3.86%)、建设银行(3.63%)、华夏银行(3.30%)、工商银行(3.29%)、中国银行(3.19%)等个股期间涨幅均超过3个百分点,在板块内居前。资金流向上,民生银行(89886.57万元)、农业银行(25627.34万元)、兴业银行(19226.59万元)、宁波银行(6842.02万元)、建设银行(4643.02万元)等5只个股实现大单资金净流入,5只个股合计净流入资金达146225.54万元。

  消息面上,3月中旬,中国证监会召开新闻发布会,正式发布《优先股试点管理办法》,标志着优先股重启。

  对此市场人士纷纷认为,优先股将直接利好上证50指数中的大盘蓝筹股,而在上证50指数成分股中独占10个名额的银行板块,更是成为在优先股利好下的大赢家。同时,近日部分银行亦表示了对优先股的兴趣,例如,光大银行新任行长赵欢在上周五表示,光大银行将进一步与监管部门加强沟通,如果市场合适,时机合适,不排除发行优先股的可能。

  对于优先股试点对于银行板块的影响,浙商证券表示,优先股对银行业的利好是多方面的。既体现在资本充实、提升普通股财务杠杆所带来的业绩提升,同时为国企改革预留了空间。维持对银行业“看好”评级,建议积极配置优先股相关个股。

  国资传媒整合步伐加快

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,近30日内有42只传媒行业(申万一级)个股获得了券商的“买入”或“增持”评级,占传媒行业54只成份股的77.78%。

  具体来看,上述被券商看好的42只个股中,仅有4只个股3月份以来实现上涨,它们分别为:东方财富(8.72%)、吉视传媒(8.55%)、中视传媒(1.32%)、三六五网(1.20%)。

  资金流向方面,券商看好的42只个股中,3月份以来呈现资金净流入的仅百视通1只,期间累计资金净流入达9647.78万元,该股期间下跌9.35%,最新收盘价为32.08元。

  业绩方面,截至昨日,上述相关公司已有20家披露了2013年年报,年报显示,有18家公司去年净利润同比实现增长,其中,中青宝(205.70%)、华谊兄弟(172.23%)、华谊嘉信(66.42%)、省广股份(58.95%)等公司去年净利润同比增长均超过50%。

  对于行业的未来发展趋势,上海证券表示,国资传媒整合步伐加快。中长期来看,行业将在大环境追捧的态势下保持行业景气。建议继续关注可能受益于国资传媒整合的相关公司、继续加大新媒体布局的传媒集团、聚焦今年相关体育赛事合作的公司。相关上市公司:浙报传媒、新华传媒、东方明珠、粤传媒。

  触网成创新大趋势

  据《证券日报》市场研究中心数据显示,在近一个月以来,在非银金融板块37只个股中,有26只个股获得了“增持”以上的券商综合投资评级,占比70.27%。其中,鲁信创投、辽宁成大、中航投资等3只个股获得了“买入”的综合投资评级,除此之外,中信证券、新华保险、海通证券、爱建股份、长江证券、中国平安等个股亦获得了“买入-”的综合评级。

  从市场表现来看,3月份板块内仅东北证券1只个股实现逆市上涨,该股3月份累计上涨6.25%。资金流向上,兴业证券(17164.57万元)、中信证券(12314.68万元)等2只个股实现大单资金净流入,合计净流入资金达29479.25万元。

  业绩方面,截至昨日,非银金融行业中已披露2013年年报的15家公司均实现归属母公司净利润同比增长,其中,东北证券(218.77%)、安信信托(159.65%)、中国人寿(123.89%)、西南证券(84.09%)、中国太保(82.41%)、国元证券(63.29%)、新华保险(50.77%)等公司净利润同比增长幅度均超过50%。

  消息面上,在互联网金融的大潮中,各大券商亦摩拳擦掌,欲在行业的变革中分食一杯羹。具体来看,自2月20日国金证券率先与腾讯合作推出“万二佣金”的互联网金融产品“佣金宝”以后,近期中山证券亦上线产品“零佣通”,虽被叫停但仍激起波澜。对此,

  华泰证券在研报中表示,互联网正在冲击传统金融的盈利模式,拥抱互联网是时下大趋势。互联网对传统金融行业的冲击表现在:一是抢夺金融机构的客户,二是通过降低交易成本削弱了金融机构的盈利根基,三是通过减少信息不对称削弱了风险定价与交易优势。

  对于行业的投资机会,华安证券表示,对于券商板块,规范化与网络化是其创新的主线,转融券业务的全行业覆盖,为中小券商带来盈利空间,或冲击现有转融券业务市场格局。建议选择符合市场预期的创新型券商进行投资,关注主题性投资机会,行业整体保持“增持”评级。

  出现业绩拐点信号

  近期机构对钢铁行业的关注度明显提升,统计显示,机构对钢铁行业给予“增持”以上评级的个股就达到23只,占行业内成份股比例达69.7%。其中,机构更是给予宝钢股份、新兴铸管、物产中拓和久立特材“买入”的综合投资评级。

  从市场表现方面来看,在近期被机构看好的个股中,3月份,共有7只钢铁股实现上涨,具体来看,河北钢铁累计涨幅9.66%,方大特钢累计涨幅5.33%,宝钢股份和沙钢股份累计涨幅也均超4%,达到4.62%和4.52%,此外,实现上涨的个股还有,大冶特钢(2.75%)、华菱钢铁(1.73%)、新兴铸管(0.74%)。

  数据显示,1月份至2月份,全国粗钢产量13080万吨,同比增长1.7%,增速同比减缓8.9个百分点;钢材产量16573万吨,增长4.9%,减缓9.3个百分点。焦炭产量7576万吨,增长3%,减缓6.8个百分点。铁合金产量569万吨,增长11.5%,减缓8.7个百分点。铁矿砂进口14808万吨,增长21.8%。钢材出口1157万吨,增长26.3%;进口234万吨,增长16.8%。

  2014年,钢铁行业出现更多积极的转好信号:中国整体经济进入平稳发展期,钢铁需求规模稳定,钢铁产能增长高峰已过,如影随形的成本压力有望缓解,钢铁行业自身健康度逐渐在提升。而环保核查的严格实施、自上而下推动的兼并重组、国企改革带来的效率提升,有望为好转进程再添催化剂。

  投资策略上,招商证券表示,由于进入钢铁行业传统旺季,流通库存环比开始有所减少,但受到下游需求疲弱影响,钢铁行业持续弱势运行,短期关注能源用钢标的久立特材、常宝股份和金洲管道。

  逾7亿元资金涌入18只个股

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,近30日内有122只医药生物行业(申万一级)个股获得了券商的“买入”或“增持”评级,占医药生物行业179只成份股的68.16%。

  具体来看,上述被券商看好的122只个股中,有24只个股3月份以来实现上涨,其中,迪安诊断(27.05%)、乐普医疗(21.17%)、誉衡药业(21.10%)等个股涨幅居前。

  资金流向方面,券商看好的122只个股中,3月份以来呈现资金净流入的有18只,合计大单资金净流入7.58亿元。净流入资金居前的有金陵药业(22318.43万元)、人福医药(11532.87万元)、华东医药(10510.67万元)、誉衡药业(5484.17万元)、云南白药(3585.31万元)、普洛药业(3124.46万元)、冠昊生物(2918.17万元)、武汉健民(2743.42万元)、三诺生物(2698.88万元)、上海莱士(2569.21万元)和理邦仪器(2391.02万元)。

  业绩方面,截至昨日,上述相关公司已有78家披露了2013年年报,年报显示,有62家公司去年净利润同比实现增长,其中,嘉应制药(1743.15%)、通化东宝(193.28%)、恒康医疗(130.52%)、京新药业(103.13%)等公司去年净利润均实现同比翻番。

  对于行业的投资策略方面,广发证券表示,建议投资者积极关注“困境反转”所带来的投资机会:首先,政策春风。过去OTC价格监管严格,目前看OTC定价市场化趋势明确,鼓励低价药使用的政策有望陆续推出,将为行业带来政策利好;第二,优质企业的品牌优势、产业链延伸及转型。重点推荐云南白药和桂林三金,长期看好华润三九、同仁堂、天士力,另外,关注中新药业。

  糖酒会将成板块风险释放点

  统计显示,机构对食品饮料行业给予“增持”以上评级的个股达43只,占行业内成份股比例达67.19%。其中,机构给予“买入”评级的个股更是达到10只,这10只个股分别为,伊利股份、南方食品、双汇发展、上海梅林、伊力特、贵州茅台、光明乳业、中炬高新、洋河股份、汤臣倍健。

  从市场表现方面来看,在近期被机构看好的食品饮料股中,3月份共有15只股个实现上涨,具体来看,百润股份累计涨幅19.63%,五粮液累计涨幅9.17%,皇氏乳业、沱牌舍得和三元股份累计涨幅也均超5%,分别达到5.85%、5.65%和5.56%,此外,实现上涨的个股还有,金枫酒业(3.19%)、贵州茅台(3.12%)、南方食品(2.89%)、上海梅林(2.14%)、洽洽食品(2.03%)、伊利股份(2.02%)、泸州老窖(1.90%)、中葡股份(1.77%)、伊力特(1.24%)、燕京啤酒(0.45%)。

  上周,白酒板块在部分白酒公司公布2013年业绩以及2014年计划低于预期的影响下,出现一定的下跌,未来一段时间各大白酒公司将逐步公布2013年年报,由于白酒公司2013年业绩基本出现下降将对白酒板块的走势短期形成一定压力。华泰证券表示,从业绩角度看,非酒食品2013年年报业绩表现将较为确定,低于预期的可能性较小,预计未来一段时间板块将有一定的相对收益,持续推荐非酒食品板块,重点推荐原奶价格企稳回落的乳品板块。

  宏源证券则认为,糖酒会成为白酒板块风险释放点,未来反弹行情会分化,茅台等价值型品种在调整后反而是参与的好时机,坚定看好茅台大众消费转型,继续推荐基本面最好、增长最确定的高端酒与光瓶酒,推荐标的:贵州茅台、顺鑫农业。参与反弹标的按顺序推荐:五粮液、洋河股份、泸州老窖。


(责任编辑: 向婷 )

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