贷款统计数字和现实存反差 金融整体气候欠佳

　　中小实体发展的新机遇又来了。这是一季度相关金融统计数据给人们的一般感知。

　　不过，事实远非如此。

　　“尽管投向中小微企业的信贷资金总量在持续增加，但为什么还有许多企业难以贷到款。”这不仅是涉农金融机构的疑惑，也仍是众多小微企业面临的一个现实问题。

　　金融整体气候欠佳

　　根据央行发布的存贷数据显示，一季度贷款增加3.01万亿元，同比多增2592亿元;而存款增加4.72万亿元，同比少增1.39万亿元。3月份银行贷款增加1.05万亿元，存款增加3.67万亿元，相比去年同期，分别少增124亿元和5576亿元。

　　从数据上看，3月银行存贷放缓十分明显。“受经济下行压力影响，加上理财产品、互联网金融对传统银行存款业务的冲击，金融机构组织存款的难度明显加大。而银行资金来源减少且稳定性不足对银行贷款的投入产生了不利影响。” 人行湖北宜昌市中心支行内部人士向《农村金融时报》记者表示。

　　银河证券首席经济学家潘向东认为，“非信贷融资规模增长受制约，使得全社会的资金供给更加依赖银行信贷，而银行存款增速放缓将限制银行的放贷能力。”。

　　虽然资金利率目前走低，逻辑上讲市场是不缺钱的。但从短期与长期利率之间的期限利差明显拉大可以看出，银行对下一个阶段的流动性状况信心不足。

　　央行发布的银行家调查指数显示，一季度银行家感受到的实体经济贷款需求明显上升，贷款需求指数创下了两年来的新高;而表征银行放贷意愿的“银行贷款审批指数”在一季度小幅下滑至两年来新低。

　　此外，新兴金融机构和产品对货币分流转化的影响，也是导致3月份货币供应量增速较低的一个原因。“行业内的变化，表外业务的增多，使货币结构发生了改变。”央行统计司司长盛松成说。

　　“三农”信贷结构失衡

　　总体上看，一季度与部分大型和全国性商业银行业务增长乏力相比，农商行、村镇银行等涉农机构发展势头良好，存、贷款以较大幅度双增。但不要太乐观，事实上农户和中小微企业融资挑战依然不小。

　　以湖南湘西州为例。据人民银行湖南湘西州中心支行统计数据显示，2014年，湘西州农发行、农信社、农行三家涉农金融机构信贷支农计划为25亿元。截至2月末，各涉农银行业机构已累计安排的支持春耕备耕信贷资金10.9亿元，较上年增长16%，但与企业的需求相比仍有差距。据初步统计，两者相差1.63亿元。同时调查显示，65.1%的受调查农户和企业认为贷款需求只能部分满足，而12.1%的表示贷款需求完全不能满足。

　　“出现这样的情况，部分是由于金融机构信贷产品设计不合理，如较小的贷款额度，较短的贷款期限‘对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十’的资本约束等，都难以满足实际需求。” 该支行相关负责人说。

　　但社科院金融研究院银行研究室主任曾刚则认为：“企业感到融资难的问题，银行的资金错配也是重要原因。银行把钱都投给了不需要资金的企业(如房地产及产能过剩的行业)，而需要资金的企业又得不到贷款。”

　　金融学者孙兆东表示：“小微企业融资难，其实是结构性问题，与总量关系不大。”按照这种思路，银行则需主动调整客户和信贷结构，如扩大中小微信贷占比，积极发挥消费金融、供应链融资等。

　　体系建设尚待完善

　　目前，中小微融资困难，一方面受到当前经济阶段本身增速放缓影响，同时也在于金融体系的不健全。在银行信贷资源仍为中小微主要融资渠道的情况下，从多个层面健全金融体系至关重要。

　　日前，央行决定自4月25日起下调县域农商行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农合行人民币存款准备金率0.5个百分点，此举就是“调结构”，以此鼓励那些县域金融机构投向“三农”。

　　不过，“局部降准并没有包括大行的县域网点，所以量上还是较小，影响力有限。若进一步将力度放开至更多涉农机构，并逐步引导资金流向‘三农’，将会更好改变融资困局。”孙兆东对记者说。

　　在信贷结构上，央行在今年初出台的《金融支持经济发展意见》中指出，积极引导金融机构加大信贷投入、优化信贷结构，拓宽融资渠道，目的在于使金融机构进一步增加对“三农”、小微企业的信贷投入。

　　从产品设计上看，“进一步细化农户信用评级，并实行动态化管理，可考虑适当增加农户信用评级等级序列，细化为一、二、三级信用户;一、二、三级星级户;一、二、三级规模户等九个序列，每个信用序列又细分为A、B、C三个级次，共分为27个级次。”上述人行湘西中支负责人建议。

　　此外，还需做好对接和引导服务。“目前在本地区的小微企业，只要是针对主业的经营资金，都基本上能得到满足。由于过去一两年当地的小微企业不是十分发达，因此基本能够满足其对信贷资金的需求。但现在很多小微企业引入多元经营，逐渐偏离了经营的主业，将资金放到其他行业，如房地产，这等于是副业拖累了主业。”福建宁德农商行行长朱鼎和介绍说。

　　在他看来，要化解小微企业融资难题，银行难以独自实现，需要国家法律、制度框架的突破。如目前宁德农商行的土地经营权、宅基地使用权、海域权、林权等“四权”抵押贷款中，林权、海域权已比较成熟，有评估、有抵押，但土地经营权现在没法实现登记，因此无法抵押，而农村的宅基地使用权是不允许抵押的。