中广核风电成功发行国内首单“碳债券”

　　5月12日，国内首单“碳债券”——中广核风电附加碳收益中期票据成功发行，发行金额10亿元，该票据与深圳碳排放交易所联合发布，浮动利率与碳收益率挂钩，这是国内碳金融市场突破性的创新。

　　据悉，该笔碳债券的发行人为中广核风电，发行期限为5年，主承销商为浦发银行和国开行。债券利率采用“固定利率+浮动利率”的形式，其中浮动利率部分与中广核风电下属5家风电项目公司碳资产预期收益率挂钩。这五个项目分别是装机均为4.95万千瓦的内蒙古商都项目、新疆吉木乃一期、甘肃民勤咸水井项目、内蒙乌力吉二期项目以及装机为3.57万千瓦的广东台山（汶村）风电场。根据评估机构的测算，中国核证自愿减排量（简称CCER）市场均价区间在8元-20元/吨时，上述项目每年的碳收益都将超过50万元的最低限，最高将超过300万元。

　　中广核风电副总经理牛智平先生表示， “发行碳债券的目的主要是通过碳资产与金融产品的嫁接，降低融资成本，实现融资工具的创新。”

　　“首期碳债券的成功发行，充分体现了银行间市场投资人对碳交易市场和发行人附加碳收益可实现性的信心。”浦发银行和国开行相关负责人给出了此次碳债券成功发行在金融市场的行业价值。据介绍，基于碳债券的创新性和吸引力，此次碳债券的发行利率为5.65%，较同期限AAA信用债估值低46BP（基点）。

　　“低碳经济已成为全球经济发展的主流，国内碳排放权交易以及碳金融市场有着极大的成长空间，碳金融领域将为我们的传统金融带来更多新的理念和冲击，将持续地产生更多创新型产品”。深圳排放权交易所总裁陈海鸥表示，“碳债券的成功发行，传递出投资者对新兴排放市场的信心。借助碳债券的成功经验，交易所期待与更多致力于低碳金融可持续发展的企业携手共进，共创多赢。”

　　业内人士指出，碳债券作为一类全新的基础资产类型，其成功发行不仅仅是首次在银行间市场引入跨市场要素产品的债券组合创新，更是对未来国内碳衍生工具发展的一次大胆尝试，而企业也通过发行碳债券将其碳交易的经济收益与社会引领示范效应结合，降低了综合融资成本，加快投资于其他新能源项目的建设。中广核财务副总经理任力勇表示，“通过本项目的示范作用，更多企业将可以复制这个模式。在包括风电、太阳能、水电等各种可再生能源在内的领域继续创新探索。”

　　据悉，截至目前，中国广核集团共拥有风电、水电和光伏发电总计120多个在联合国注册的碳资产项目，碳减排量产出规模约1200万吨/年，累计已实现碳资产业务收入2500万欧元，约合人民币2亿元。