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“舌尖上的A股”仅保鲜一天券商:警惕诱多陷阱

2014年05月15日 07:15    来源: 每经网-每日经济新闻     朱秀伟

  近段时间,纪录片《舌尖上的中国》第二季热播,许多股民也纷纷模仿“舌尖体”调侃股市:“股市保鲜期只有短短的两天,股民们要以最快的速度对个股进行精致的加工,任何一只绩优股都可能24小时之后失去原本的活力,变得一文不值。”

  事实上,新“国九条”引发的煤炭、有色板块上涨连两天都没坚持住,只是“一日游”,沪指在新“国九条”公布后,仅在5月12日大涨,13日、14日连续微跌。

  《每日经济新闻》记者注意到,昨日沪市成交额迅速萎缩至500多亿元,“磨”、“熬”成了机构们的主要感受。

  大势风向

  ◎兴业证券:A股仍“熬底”警惕诱多后杀跌

  “容易改变的是节奏,难以改变的是趋势”。这是兴业证券分析师张忆东等人5月12日分析新“国九条”出台对股市影响时所作的评论。

  在12日举行的机构电话会议上,兴业证券张忆东等人认为,拉锯难以持久,以新“国九条”为契机的反弹的延续性也很值得怀疑。熊市后期大家对于政策救市期待非常高,但不能把政策当救命稻草。

  至于不能当救命稻草的原因,兴业证券表示有三点:第一是宏观经济政策,现阶段肯定不会如投资者所愿地出现降息、降准等强刺激。但稳增长的决心是坚定的,最终也不会出现失控式降速。

  第二,随着绝对价值投资者规模不断扩大,公司估值相对较低、分红率相对较高的价值股将迎来春天。

  第三,要警惕诱多(制造上涨假象诱使投资者买入,然后杀跌)陷阱。短期来看,新“国九条”是纲领性文件,实施细节待完善,多空双方会按照各自的理解去判断市场。

  兴业证券称,新“国九条”将对A股市场产生深远影响,并非短期简单的涨跌、多空冲击所能尽述。

  市场关注度:★★★★★

  驱动周期:中短期

  重点关注:大盘成交变化

    ◎海通:实体经济仍待观察

  实体经济状况依旧是各大机构关注焦点,“机构情报站”也一直予以关注。《每日经济新闻》记者注意到,海通证券最新发布的实体经济观察结论是“巨石未落”。以下是该券商对上、中、下游情况的具体表述。

  上游产业:

  煤炭:上周煤价平中有跌,产地库存小幅上升;有色:上周铜价上升铝价下跌,铜库存跌而铝库存升;大宗商品:上周布伦特、WTI油价震荡微跌,CRB指数和美元基本走平;交通运输:4月铁路货运量增速略升,上周航空客运周转量增速继续回落,BDI(波罗的海干散货指数)和CCFI(中国出口集装箱运价指数)小幅上升。

  中游产业:

  钢铁:钢价微跌,终端需求依然低迷;水泥:上周价格继续下跌,库存状况恶化;化工:价格平稳为主,景气度稍有改善;机械:4月挖掘机销售增速继续下滑,基建地产投资下滑是主因;重卡:受制于投资下行,销售增速回落;电力:5月上旬电力耗煤增速大跌且由正转负,显示5月经济开局不佳。

  下游产业:

  地产:4月地产指标几乎全线回落,5月以来销售低迷且土地市场降温;乘用车:4月销售有所反弹,购车优惠幅度加大;家电:4月零售增速大幅下滑显示需求转差;纺织服装:4月零售仍然低迷,出口并无好转;商贸零售:受金银珠宝大幅下滑的拖累,零售增速创新低。

  市场关注度:★★★★★

  驱动周期:中短期

  重点时点:经济数据是否转好

  行业热点

  ◎军工板块5月有催化剂

  《每日经济新闻》记者注意到,近来机构对于军工板块的关注度在持续提高。3、4月军工股整体跑输大盘,不过广发证券认为,5月军工板块或有表现,该券商称,“我们判断5月份军工可能的行业催化剂在于重组整合的推进、产业政策、周边局势的变化等。”

  广发证券重点推荐了强军装备类公司和受益国防工业变革的公司,“综合市场和催化剂因素,我们推荐有一定估值安全边际或者可能有短期催化剂因素的公司,调整军工组合为:航空动力、航天电器、中航光电。”

  中信建投也认为,军工板块已到临界位置,“随着系统性风险的释放、安全局势变化以及资产重组的持续推进,军工板块驱动因素正在接近从量变到质变的临界位置,建议围绕资产重组预期强化、激励机制实质突破与业绩有望持续超预期三条主线,积极把握当前布局机会,重点推荐中航机电、中航电子、中航光电、中国船舶。”

  市场关注度:★★★★

  驱动周期:中短期

  重点关注:周边局势


(责任编辑: 魏京婷 )

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