猜想：确定性成为资金选股新思路？

　　点评：昨日两市大盘双双低开，全天窄幅整理，最终双双以小幅下跌报收，两市共成交1392.7亿元，量能相比周一小幅萎缩。据大智慧SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流出47.20亿元。这主要体现在计算机、化工化纤、交通工具、券商、电子信息等板块。有意思的是，此类个股大多为公募基金重仓的品种。由于目前公募基金的整肃使得基金经理队伍不稳。而且，相当多的公募基金经理为避嫌，只求无过，因此，每一波反弹就减仓，从而导致了这些基金重仓股反弹乏力，反复震荡走低。不过，毕竟公募基金有着一定的持仓底线。所以，他们在减持一些小市值品种、热门品种的同时，也加大了对确定性较强的品种的建仓力度，比如说近期扶持政策渐趋增多的新疆振兴板块就呈现出净流入的态势。其中，冠农股份、新农开发、青松建化，分别净流入0.29亿元、0.24亿元、0.20亿元。看来，拥有相对政策扶持的相对确定的板块得到了资金的青睐。就目前来看，相对确定的政策板块主要有两种，一是区域类的扶持政策，前文提及的新疆板块如此，而京津冀、上海自贸区等区域性的政策预期也较为强烈。二是契合稳增长政策思路的品种，也具有较高的确定性。就目前来看，特高压、高铁等板块的发展趋势较为确定。其中，高铁产业的发展趋势更为乐观。一方面是因为高铁网络的形成，已经初步改变了居民的出行方式，高铁的上座率已持续提升，所以，铁路等相关部门也愿意加大高铁投资力度。另一方面则是因为高铁已成为我国引进、吸收、创新的典范，已经开始向周边区域拓展，泛东南亚铁路的建设预期就是最好的说明。据此，高铁等拥有相对确定政策预期的品种有望得到存量资金的认同。其中，永贵电器、中国北车、中国南车等个股的订单更是饱满、确定，值得跟踪。金百临咨询 秦洪