持股市值占五成 公募基金成A股机构投资者“主角”

　　主动管理型股票基金平均收益率为16.96%

　　证监会新闻发言人邓舸13日介绍，截至2013年年底，公募基金持有股票市值为1.3万亿元，约占A股市场专业机构投资者总持股市值的50%，是目前A股市场上最主要的专业机构投资者。

　　他同时介绍，截至2014年5月底，共有基金管理公司91家和取得公募基金管理资格的资产管理机构3家，从事特定客户资产管理业务子公司有69家，管理资产合计7.25万亿元，管理基金有1680只，其中公募基金管理规模达到3.92万亿元，已超过2007年3.3万亿元的历史最高峰值，在全球主要国家共同基金市场规模排序中位居第十。

　　“16年来，基金行业始终遵循‘独立运作、强制托管、组合投资、公开披露’制度安排，坚持资产管理行业‘受人之托、代人理财’定位，行业整体发展平稳，运作规范，保持了健康稳定发展的良好势头。”邓舸说，公募基金是A股市场最主要的专业机构投资者，为广大基金持有人创造了长期稳定的超额收益，为养老金参与资本市场、实现保值增值做出了突出贡献。

　　他同时介绍，基金行业成立十多年来，发挥了专业机构投资者作用，为广大基金持有人创造了长期稳定的超额收益。根据测算，过往九年，全行业偏股型基金平均年化超额收益（与摩根士丹利国际资本公司编制的中国A股指数相比）达到5.87%。基金公司在养老金市场化、专业化投资管理中扮演了重要角色，为养老金参与资本市场、实现保值增值做出了突出贡献。同时，在丰富广大居民理财渠道、推动我国资产管理行业迅速发展、改善资本市场投资者机构、促进上市公司治理等方面均发挥了重要作用。

　　邓舸介绍，公募基金2013年全年股票成交金额为5.7万亿元，同比增长23.7%，持股规模与成交金额在当前A股市场均具有相对优势。

　　公募基金2013年整体业绩表现良好，在各领域投资均取得盈利，展现出专业机构投资者的专业投资能力，尤其是股票类投资业绩表现尤为突出，各类偏股型基金整体平均收益率为12.46%，其中主动管理型股票基金平均收益率为16.96%，平均收益率明显高于其他各类专业机构投资者；混合偏股型基金平均收益率为13.72%，债券型基金平均收益率为0.5%，货币市场基金平均收益率为3.95%，QDII基金平均收益率为4.91%。

　　但他也坦言，与成熟市场近百年发展历史相比，我国基金业仍是一个新兴行业，尚存在一些问题，如基金投资受到持有人申赎的影响较大，作为专业机构投资者的作用未充分发挥；高管和基金经理流动频繁；管理层目标短期化；从业人员利用非公开信息交易股票行为时有发生等。

　　“这些问题的原因是多方面的，既与外部基础市场、行业竞争、社会诚信基础等客观环境有关，也与行业内部机制缺陷有关。”邓舸说，如公司股权结构同质化、缺乏长效激励约束机制、机构自身的自我约束机制未能有效发挥等等。

　　此外，邓舸介绍，自证监会成立以来，就高度重视资本市场机构投资者的引入发展工作，但机构投资者规模不够大，仍需大力发展。

　　统计显示，截至2013年年底，A股市场以公募基金、保险机构、QFII等为代表的9类专业机构投资者合计持有A股市值为2.58万亿元，仅占两市总市值的10.87%。当前A股市场的投资交易仍以中小散户为主，整体趋势交易行为特征明显，以公募基金为代表的专业机构投资者投资交易行为受市场趋势影响较大，难以发挥“市场稳定器”的作用，仍是市场走势的被动接受者，资本市场买方约束机制尚未形成，大力发展专业机构投资者的任务仍较为紧迫。