国债购买一点通 网银购买最省力

　　郝民

　　踩着不变的发行步伐，2014年6月10日，第三期、第四期储蓄国债(电子式)如约而至。本次电子式国债第三期期限3年,票面年利率5%,最大发行额240亿元;第四期期限5年,票面年利率5.41%,最大发行额160亿。

　　由于近两年银行理财产品的出现，国债在利率上不再有绝对的优势，因此每次发行国债时都会有人有各种各样的担心。

　　从工商银行的数据看，2014年第四期储蓄国债(电子式)截至6月10日15时43分的电子银行渠道可销售额度为0.00元，人们对国债的热情依旧。究其原因不难发现，国债显然是以政府为债务人，以国家财政承担还本付息为前提条件，这一点足以证明国债的兑付能力。再加上国债具有变现灵活、利息免税、发售网点多、可以挂失、兑付方便、按年付息等特点，保证了储蓄国债对居民的吸引力。

　　尽管国债这个词众人皆知，但如果细问一下，凭证式国债、电子式国债都有哪些区别、利率相同买哪个更划算、3年期5年期哪个更合适，很多人就不知道了。

　　想买国债的人往往认为凭证式国债与电子式国债利率相同，赶上本期发行哪种国债就买哪种，其实则不然。电子式国债是按年计息，投资者拿到利息后还可以继续买国债或投资其他领域，这样就能产生复利。而凭证式国债是到期后连本带利一起付清，相比一下就能够看出二者的利率是有差距的。

　　买过国债的人几乎都会发现，想买5年期的国债比较困难，而3年期国债相对比较好买。除了5年期国债的利率更高外，还有一点重要原因是电子式国债赎回的规则，即不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息;持有第四期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。另外，投资者要支付提前兑取金额0.1%的手续费。根据这一规则，5年期电子式国债在赎回方面更有优势，根据相关专家测算，只要持有满2年，扣除0.1%的手续费后，还可以拿到约4.73%的利率。

　　凭证式国债的赎回按照，不满6个月不计利息，满6个月不满1年按0.35%，满1年不满2年按2.7%，满2年不满3年按3.69%，满3年不满4年按4.77%，满4年不满5年按5.13%计算。这样一比较就会发现，电子式国债在赎回方面更有优势。

　　凭证式国债只能到银行网点排队购买，而电子式国债可以通过五大行及招商银行、广发银行、北京银行、上海银行等银行的电子渠道和营业网点购买，如果想要购买5年期电子式国债的话，不妨在国债发行日一早通过网银购买，这样不用排队，买到的概率极大。