P2P试水无担保贷款 风控难成推广障碍

　　伴随着P2P平台的快速增长，各个平台不断创新自身的产品，以期在激烈的市场竞争中寻求更好的发展空间。

　　日前,《每日经济新闻》记者获悉，P2P网贷平台积木盒子上线一款企业无担保信用贷款产品。据了解，该款产品由积木盒子和百拓商旅联合推出，根据双方签订的协议，P2P平台将为百拓商旅提供无担保信用贷款咨询服务，其融资需求为大型机票采购商垫付机票款，待到采购商应收账款到账后予以一次性还本付息。

　　业内人士则认为，这种产品可以增加平台的业务点，放款收益较高，有利于降低网贷的运营成本。不过，由于此类产品的风控较难，逾期率恐会相对较高。

　　初始单笔融资不超30万

　　据《每日经济新闻》记者了解，该信贷产品在具体的融资模式上，为每日融资加滚动借款，单笔期限不超过1个月。平台给予百拓初始最高授信额度700万元，并根据经营和应收账款情况进行动态调整，但设置了最高不超过1000万元的上限；初始单笔融资金额不超过30万元，并随着最高授信额度的变化而相应调整。

　　作为持续风险监控的有效手段之一，百拓商旅将为平台开放后台实时交易数据，平台的风控团队可以每天追踪其交易和结算情况，动态调整授信。

　　“未来平台将与更多的企业在无担保贷款方面开展合作。企业无担保贷款既是平台在拓展供应链金融方面新的尝试，同时也是产品规划中的重要组成部分。”积木盒子CEO董骏指出。

　　百拓方面则指出，与P2P平台的合作，缓解了公司在资金链上的压力，可以使公司腾出更多的财力和精力，去进一步拓展业务。

　　据了解，百拓主营业务为在线机票预订。因为机票供应商在交易中需要实时结算，而采购商付款通常存在一定账期，作为机票采购商和供应商之间提供交易撮合平台，百拓需要为采购商垫付资金。

　　风控难困扰发展

　　据积木盒子方面介绍，企业无担保信用贷款是其在拓展供应链金融方面新的尝试，但其供应链金融也存在一定的风险。

　　“首先，由于用于供应链金融的货物抵押品存在物价波动风险，这种价格波动最终会传导给借款人（核心企业），从而影响其收入和还款能力。其次，即使以应收账款作质押，也存在应收账款变成坏账无法收回的风险。最后，将供应链金融与P2P网络借贷结合，由于平台方是供应链上的核心企业，其通过网贷平台给供应链上的关联企业融资，存在风控上的道德风险。”网贷之家相关人士之前指出。

　　据了解，目前做这种无担保信用贷款产品的平台比较少。

　　“虽然合力贷也有这种产品，但是额度很小，在3万元以内，面向全国；同时，审批通过率很低，主要是这部分借款人质量都不好。个人了解到P2P行业内做这种产品的平台目前还是很少的。”合力贷CEO刘丰表示。

　　网贷之家联合创始人朱明春也指出，（需要）信用贷款的群体非常多，所以这种产品放款的收益会很高，借款人愿意支付的利息也很高。不过，信用贷款风控比较难做，逾期率会比较高。

　　谈到推广的可能性，刘丰告诉《每日经济新闻》记者，目前这种无抵押的纯信用贷款大批量复制的可能性不太大，因为这种逾期不良率会比较高，再加上没有接入征信系统，对借款人的制约相对比较弱，容易出现问题。

　　E微贷CEO陆浪涛则表达了不同观点：“目前平台产品的方向就是无担保纯信用贷款，但是处在微贷的额度范围。不过，这是未来P2P的主流方向。一方面因为银行现在不愿意做，或者说没有发力去做的；另一方面是因为这类产品可以做成标准化产品，将来可以变成信贷工厂模式、按照流水线方式大规模生产的产品，有利于降低运营成本。”