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三成基金缩成迷你基金 业内期待合并退出

2014年07月11日 16:53    来源: 中国广播网    

  据经济之声《天下财经》报道,上半年股市表现不佳,多数基金遭遇净赎回,使得规模不足2亿元特别是跌破5000万元的“迷你”基金阵容明显扩大。

  基金“大瘦身”

  一项调查显示,今年年中规模低于2亿元,即普通基金成立门槛的基金数多达499只,占基金总数的29.17%。其中净值规模跌破5000万元警戒线的多达133只,比去年底的69只增多了近一倍。

  中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)说,基金规模缩小直接影响收益,最终只能退出。

  郭田勇:管理的资产总额和基金公司管理收入是挂钩的,如果规模非常小,基金就很难生存下去了,它就只能退出了。

  一份报告显示,多个基金公司存在迷你基金的问题,国泰、华安、汇添富、大成、广发等,2亿元以下的迷你基金超过10只。交银施罗德和信诚基金旗下,有超过5只规模跌破5000万元的基金。

  业内期待合并或退出

  如何处置数量众多,而且仍在扩容中的迷你基金,这是整个行业面临的共同挑战。一家机构的基金业内人士认为,目前最好的方法是吸收合并迷你基金。

  业内人士:确实有一些基金分布非常小。基金所有的会计合作是独立的,但是规模很小的话,就不足以覆盖成本。如果被吸收合并到一个新的基金,至少就不会面临这样的问题。

  但是,谁先清盘需要勇气。这位基金业内人士说,目前最苦恼的是没有退出通道。

  业内人士:没有优胜劣汰的机制,也就说,迷你基金现在没有退出通道,没有清盘或是吸收合并。但是我觉得,以后总会有一个有序退出的过程。

  尽管指数型基金规模极度缩水,但却不减各大基金公司的募集发行热情,据统计,今年6月股票指数型基金共发行53.6亿份,加上五只股票ETF,被动指数型基金发行76.9亿份。就像前面基金业内人士所说,目前基金发行实行备案制,没门槛,就看市场选择了。

  业内人士:指数型基金一放开的,备案就可以发了。你想发多少基金都可以,只要你能发的出去,做的好,你都可以发。

  因此,中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇提醒,投资者购买基金时,要考量运营团队的能力。

  郭田勇:买基金其实跟买股票是一样。不同的基金风格,效益是不一样的。为什么会有些基金规模比较小?一方面,跟现在的总体经济形势低迷有关。另外一方面,恐怕也跟基金的管理水平有关。提醒投资者在选择基金的时候,尽量还是选择一些经营能力比较强的基金。


(责任编辑: 李乔宇 )

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