余额宝满周岁 新玩法引领“宝宝军团”出路

　　自余额宝2013年6月13日正式上线，如今已满一年，这一年的时间余额宝的成长可谓一日千里。如今，余额宝用户数达到1亿户，规模已逼近6000亿元大关，稳坐国内最大货币基金交椅，也成为世界第四大货币基金。

　　但是，在引领了一批宝宝类产品如雨后春笋般冒出的同时，余额宝的收益率也正面临着连续下跌的态势。笔者认为，当前最主要的问题是，以余额宝为代表的宝宝类产品在稳定好主业的同时，应尽快开发出更多的“新玩法”来满足“宝粉”的多样化需求。

　　尽管余额宝等宝宝类产品推出只有短短一年，但已深刻改变了行业生态，带来了百姓理财意识大爆炸。因较好的灵活性及远超活期存款的收益率，“宝宝们”导致银行存款大规模搬家，震动银行业。虽然不断遭受限制，但其总规模仍在增长。

　　而真正促使“宝宝”客户开始分化的是日益下滑的7天年化收益率。告别去年7%的非正常收益率之后，自今年1月份以来，货币基金收益率便呈现出持续下滑的趋势。

　　数据显示，截至7月11日，仅有国金“佣金宝”、中行“活期宝”和兴业“掌柜钱包”的7天年化收益率水平还保持在5%以上；其余的宝宝类产品的收益率都在5%以下，而余额宝的七日年化收益率最低为4.18%。

　　笔者认为，随着市场流动性不断小幅宽松，宝宝类产品的收益率还将跌破4%。

　　那么，随着收益率下降、规模增长乏力，“宝宝们”的未来的出路在哪里？

　　在这方面，先行一步的余额宝再次发挥了老大的带头作用。根据余额宝最新发布的运行一周年数据报告显示，围绕余额宝的新消费场景的开辟，将成为余额宝下一阶段产品创新的重头戏。

　　报告指出，面对余额宝用户经过这一年理财意识的培养后，成长起来的更深层次的理财需求，小微金融服务在互联网理财方面的下一步探索在于以互联网和大数据的方式，实现多样化的理财需求和各种金融理财服务之间更精准、更高效的对接，激发和满足用户更加多样性的理财需求。据了解，余额宝对接的天弘基金正准备推出一个“宝粉网”的平台，定位于新型社交和金融服务。

　　余额宝的做法或许给了其他“宝宝们”一个启示，面临发展的瓶颈，以巨大的客户资源为基础，拓展多样化的理财需求和各种金融理财服务的“新玩法”才是“宝宝们”的生存之道。