在商业领域，有一条颠扑不破的真理：容易的事不赚钱，赚钱的事不容易。用这句话形容征信行业，再合适不过。征信正是一块难啃的硬骨头：数据源缺乏、客户分散，而啃下来，则前景可期。

　　其实，中国早在1932年便诞生了第一家征信公司———中华征信所。但行业的真正起步是在改革开放之后。遗憾的是，此后征信业一直发展缓慢。而如今，电商供应链金融、P2P、第三方支付的兴起，都在“倒逼”征信行业进步。作为难啃的硬骨头，征信行业也被多方觊觎。目前，互联网金融带动下的征信活跃主体主要有三类，靠的都是数据的分享与挖掘。

　　第一类：电商企业，利用其平台沉淀的大量商户数据，考量借贷风险。除了先行者阿里巴巴，其他电商也纷纷出手。京东商城自2012年起与银行合作，启动供应链金融业务，向合作伙伴提供基于交易数据的贷款。同年，苏宁电器宣布发起设立“重庆苏宁小额贷款有限公司”，发展供应链金融服务体系。

　　第二类：P2P企业，自行建设征信数据库，评估借贷风险。拍拍贷、人人贷、积木盒子等企业都有自己的征信体系，个别企业进行纯线上的数据搜集、分析，如拍拍贷；而大部分企业则是借助线上、线下结合的方式对借款人进行信用考量，如人人贷、信而富等企业。

　　在拍拍贷C E O张俊看来，中国人不是没有信用，而是没有利用好信用数据。“网上沉淀的大量信息碎片，都可以利用。”张俊举例：在社交网络上粉丝数量50以上的违约率可能只有50以下违约率的1/3；每天转发3条以上微博和3条以下微博的用户信用程度也不同；凌晨两点之后上网客户的违约率是两点之前上网者的两倍多。

　　第三类：专业征信机构，受互联网金融大潮推动，开展相关业务。如安融惠众、中诚信征信有限公司、上海资信有限公司等。中国人民银行征信中心旗下上海资信有限公司于2013年推出“网络金融征信系统(N FCS)”，旨在纳入众多的网贷企业征信数据，从而达到网络借贷企业征信共享。

　　中诚信征信有限公司的前身是一家信用评级机构，近年来开始着力发展征信业，其业务涵盖电商资质认证、入驻商户实地认证以及线上信用评价模型设计。目前，中诚信的一大客户就是阿里巴巴。

　　虽然前景可期，但征信行业现阶段却举步维艰，可以说，万里长征才迈出第一步。比如，政府信息孤岛林立，收集数据困难，作为掌握数据的“大户”，政府往往不愿意公开信息，或是各部门信息散落，没有联网；此外，各家公司“自立门户”，游离于央行的征信系统信息之外，缺乏整合。

　　不过，万丈高楼平地起，征信系统的大厦自然非一日建成。常胜表示，国外的做法为国内同行树立了良好的参照，由此观之，征信机构还有很长的路要走。

　　目前，国际上的征信机构分为三类。第一类是以美国为代表的市场化机构，以完善的法律配套为基础。其次是欧盟为主的央行为主导模式，进行强制的信息采集。第三类就是以日本和南非为代表的会员制同业征信模式，以民间的信息共享平台为主。

　　“中国其实是将这三种模式相结合的，这也是具有中国特色的创新。”常胜说，在中国，央行为主导建立征信系统，同时民间建立会员制的征信平台，推行市场化的征信模式。当然，民间的征信机构也希望能被纳入央行的征信系统，但这也不妨碍未来多元化的民间市场化征信创新实践。

　　那么，未来征信的市场有多大呢？以美国为例，经过多年的市场竞争，形成了三大机构即全联(T ransU nion)、艾贵发(Equifax)和益百利(Experian)三足鼎立的格局，三家公司收集美国1.8亿人的信用资料，每年出售6亿多份个人信用报告，市场容量可见一斑。三家大巨头均使用个人消费信用评估公司“费埃哲”(FIC O )开发的评分模型，消费者的信用卡信息、购车、犯罪信息等都与之关联。如今，随着大数据的兴起，立足于网络数据挖掘的美国征信机构ZestFinance等也在强势崛起。

　　中诚信征信有限公司总经理沈双波表示，目前，很多中国企业和个人还缺乏征信的意识，可以说这个市场仍在培育阶段，这也是市场的契机所在。