元盛B：2014年第二季度报告

　　金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

　　金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金

　　2014 年第 2 季度报告

　　2014 年 6 月 30 日

　　基金管理人：金鹰基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一四年七月十九日

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　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

　　述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7

　　月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复

　　核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

　　证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

　　前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

　　§2 基金产品概况

　　基金简称 金鹰元盛

　　基金主代码 162108

　　基金运作方式 契约型

　　基金合同生效日 2013 年 5 月 2 日

　　报告期末基金份额总额 1,067,645,349.43 份

　　投资目标 在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资

　　管理，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准

　　的投资回报，实现基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略 本基金资产配置采用自上而下的投资视角，定性分析

　　与定量分析并用，结合国内外政治经济环境、宏观政

　　策、利率变化等，合理确定基金在普通债券、货币市

　　场工具等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风

　　险收益特征的相对变化，适时动态地调整本基金投资

　　于普通债券、货币市场工具等资产的比例与期限结

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　　构。

　　业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率

　　风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金当中风险较

　　低的品种，其长期平均风险与预期收益率低于股票型

　　基金、混合型基金、但高于货币市场基金。

　　基金管理人 金鹰基金管理有限公司

　　基金托管人 中国建设银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简 元盛 A 元盛 B

　　称

　　下属两级基金的交易代 162109 150132

　　码

　　报告期末下属两级基金 116,577,627.98 份 951,067,721.45 份

　　的份额总额

　　下属两级基金的风险收 自基金合同生效之日起 2 自基金合同生效之日起 2

　　益特征

　　年内，元盛 A 的预期收益 年内，元盛 B 由于具有一

　　稳定、风险低。 定的杠杆倍数，其预期收

　　益与风险较高。

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　主要财务指标 报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)

　　1.本期已实现收益 21,013,883.92

　　2.本期利润 79,855,664.58

　　3.加权平均基金份

　　0.0699

　　额本期利润

　　4.期末基金资产净

　　1,010,557,417.03

　　值

　　5.期末基金份额净

　　0.947

　　值

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含

　　公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

　　2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实

　　际收益水平要低于所列数字。

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　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　净值增 业绩比较 业绩比较基

　　净值增

　　阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

　　长率①

　　准差② 率③ 准差④

　　过去三个月 5.46% 0.33% 3.28% 0.08% 2.18% 0.25%

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

　　基准收益率变动的比较

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　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2013 年 5 月 2 日至 2014 年 6 月 30 日）

　　注：1、本基金正式成立于 2013 年 5 月 2 日；

　　2、本基金建仓期为合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例已基本

　　符合本基金合同的有关规定。

　　3、本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、金融债、企业债、

　　公司债、可转债（含分离交易可转债）、资产支持证券、短期融资券、回购、货

　　币等固定收益类产品，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益

　　证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金对固定收益类金融工具的

　　投资比例不低于基金资产的 80%，其中中小企业私募债券的投资比例不超过基金

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　　资产的 20%。

　　3.3 其他指标

　　截至本报告期末，本基金元盛 A 与元盛 B 份额配比为 0.1226；根据本基金

　　合同规定，元盛 A 本期约定年收益为 4.5%。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　任本基金的基金经理期限 证券从

　　姓名 职务 说明

　　任职日期 离任日期 业年限

　　邱新红先生，美国卡内

　　基梅隆大学计算金融

　　专业硕士，证券从业年

　　限 11 年。曾任职于美

　　国太平洋投资管理公

　　司(PIMCO)，担任投资

　　组 合 经 理 助 理 。 2008

　　年 3 月到 2010 年 6 月

　　担任 Bayview 资产管理

　　公司的投资经理，负责

　　债券投资组合管理。

　　邱新红 基金经理 2013-5-2 - 11

　　2010 年 8 月加入金鹰

　　基金管理有公司，任职

　　债券研究员，现任本基

　　金、金鹰持久回报分级

　　债券型证券投资基金、

　　金鹰元丰保本混合型

　　证券投资基金、金鹰元

　　安保本混合型证券投

　　资基金以及金鹰保本

　　混合型证券投资基金

　　基金经理。

　　注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法

　　规及其各项实施准则、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》的

　　规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的

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　　基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无

　　出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

　　见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和

　　交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

　　本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、

　　债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以

　　"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的

　　公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能

　　确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日

　　反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生

　　过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　在 2014 年 2 季度，1 季度短端债券收益率的下行开始传导到长端债券，长

　　期债券收益率显著下降，10 年国开债在 2 季度下降了 65BP 左右；部分城投债收

　　益率下降在 100BP 之上。金鹰元盛分级基金在二季度的投资中逐步降低了基金杠

　　杆，在资产配置方面采取了中高等级信用债为重点投资品种的策略。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.947 元，本报告期份额净值增长率

　　为 5.46%，同期业绩比较基准增长率为 3.28%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们仍然相对看好三季度的债券市场的表现。从目前中短期债券收益率与融

　　资成本的利差来看，中短期信用债券收益率与融资成本利差仍然处于相对高位，

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　　我们认为部分债券品种仍有配置价值，尤其是中短期信用债。我们认为影响三季

　　度债券市场走势的主要因素为流动性以及宏观经济状况。持续相对宽松的资金面

　　将使上半年的债券牛市得以持续；另一个关注因素为宏观经济，需关注政府微刺

　　激的政策效果。但是我们对高收益低评级债券持规避态度，一方面低评级债券流

　　动性较弱，考虑回撤成本的情况下目前持有价值不高，另外，交易所和中证登今

　　年以来频繁发布的降低和取消低评级债券质押比率的规定，进一步限制了此类债

　　券的流动性，逐步建立的“买者风险自担”的债券市场将增加低评级债券信用风

　　险暴露的可能。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

　　1 权益投资 - -

　　其中：股票 - -

　　3,306,522,403

　　2 固定收益投资 96.47

　　.80

　　3,306,522,403

　　其中：债券 96.47

　　.80

　　资产支持证券 - -

　　3 贵金属投资 - -

　　4 金融衍生品投资 - -

　　5 买入返售金融资产 - -

　　其中：买断式回购的买入

　　- -

　　返售金融资产

　　银行存款和结算备付金合

　　6 48,715,929.24 1.42

　　计

　　7 其他资产 72,279,289.46 2.11

　　3,427,517,622

　　8 合计 100.00

　　.50

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票投资组合。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票投资。

　　5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合

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　　占基金资产净值比

　　序号 债券品种 公允价值（元）

　　例（％）

　　1 国家债券 9,419,000.00 0.93

　　2 央行票据 - -

　　3 金融债券 - -

　　其中：政策性金融债 - -

　　4 企业债券 3,136,358,403.80 310.36

　　5 企业短期融资券 - -

　　6 中期票据 160,745,000.00 15.91

　　7 可转债 - -

　　8 其他 - -

　　9 合计 3,306,522,403.80 327.20

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　占基金资

　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比

　　例（％）

　　1 122711 12 郑新债 1,172,070 124,262,861.40 12.30

　　2 124196 13 烟城建 1,199,980 120,297,995.00 11.90

　　3 1280007 12 晋煤销债 1,185,450 117,169,878.00 11.59

　　4 122840 11 临汾债 1,084,440 112,239,540.00 11.11

　　5 124106 12 邯郸债 1,100,010 111,541,014.00 11.04

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

　　投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证投资。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

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　　无

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策

　　无

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价

　　无

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调

　　查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股

　　票库。

　　5.11.3 其他各项资产构成

　　序号 名称 金额（元）

　　1 存出保证金 145,552.40

　　2 应收证券清算款 9,769,009.93

　　3 应收股利 -

　　4 应收利息 62,364,727.13

　　5 应收申购款 -

　　6 其他应收款 -

　　7 待摊费用 -

　　8 其他 -

　　9 合计 72,279,289.46

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票投资。

　　5.11.6 其他需说明的重要事项

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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　　§6 基金份额变动

　　单位：份

　　项目 元盛 A 元盛 B

　　报告期期初基金份额总额 322,483,352.11 951,067,721.45

　　报告期期间总申购份额 9,113,011.40 -

　　减：报告期期间总赎回份额 222,175,215.40 -

　　报告期期间基金拆分变动份额

　　7,156,479.87 -

　　（份额减少以＂-＂填列）

　　报告期期末基金份额总额 116,577,627.98 951,067,721.45

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　单位：份

　　元盛 A 元盛 B

　　报告期期初管理人持有的本基

　　5114114.97 -

　　金份额

　　报告期期间买入/申购总份额 - -

　　报告期期间卖出/赎回总份额 - -

　　报告期期末管理人持有的本基

　　5227606.30 -

　　金份额

　　报告期期末持有的本基金份额

　　0.49% -

　　占基金总份额比例（%）

　　注：本基金管理人持有的份额变动为折算所致。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期未对本基金管理人持有的本基金进行交易。

　　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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　　持有份额总数 持有份额占 发起份额总数 发起份额占 发起份额

　　项目 基金总份额 基金总份额 承诺持有

　　期限

　　比例 比例

　　基 金 管 5,227,606.30 0.49% 5,227,606.30 0.49% 3年

　　理人固

　　有资金

　　基 金 管 2,847,014.06 0.27% 3,860,779.04 0.36% 3年

　　理人高

　　级管理

　　人员

　　基金经 210,035.10 0.02% 210,035.10 0.02% 3年

　　理等人

　　员

　　基金管 4,000,540.00 0.37% 4,000,540.00 0.37% 3年

　　理人股

　　东

　　其他 4,739,232.11 0.44% 7,873,425.30 0.74% 3年

　　合计 17,024,427.57 101.59% 21,172,385.74 1.98% 3年

　　注：本基金管理人、股东以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部

　　冻结，因折算等原因会引起发起份额总数发生调整，以本基金管理人最新公布的

　　数据为准。

　　§9 影响投资者决策的其他重要信息

　　经公司第四届董事会第三十七次会议决议通过，公司原总经理殷克胜先生已

　　于 2014 年 6 月 5 日离职，由公司董事长刘东先生代行总经理职务。该事项已于

　　2014 年 6 月 9 日公告，详情请查看 2014 年 6 月 9 日的《证券时报》和公司网站

　　公告内容。

　　§10 备查文件目录

　　10.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金发行及募集的

　　文件。

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　　2、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》。

　　3、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》。

　　4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

　　5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报

　　告、更新的招股说明书及其他临时公告。

　　10.2 存放地点

　　广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层

　　10.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理

　　人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务

　　中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

　　金鹰基金管理有限公司

　　二〇一四年七月十九日

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