广征恒生研究报告指出，公司在电信领域稳增长、保份额，向合作运营模式推进，一方面将提升该领域的市场份额，公司在联通虽是绝对龙头，但电信与移动的市场仍有可争取的空间。另一方面，公司推进合作运营模式，提升盈利能力，更有实践可能性的方向是公司与运营商推进合作运营模式，提供增值服务，进而提升盈利能力。预计随着与屹通信息的深入合作，在电信的合作运营方面，公司极有可能创新性地推进与金融领域的交叉合作运营模式。

　　金融领域牵手屹通信息，在移动金融BI领域形成协同效应。屹通信息过去在IBM的系统上做BI业务，由于产品“水土不服”，效果不甚理想，因此与东方国信(行情,问诊)的合作，希望在移动金融BI领域实现突破和增长。具体协同合作方面，双方设想是将东方国信的运营商资源与屹通信息的金融资源进行整合，实现数据资源协同效应。此外，移动银行应用领域由外包开发向合作运营模式转变，实现可持续盈利。具体盈利模式方案为：提供服务，收取服务费和佣金；按交易量，按照业务数来收费，收入预测远高于开发产品带来的收入。

　　预计公司2014-2016年EPS分别为0.53、0.63、0.74元。公司作为BI领域龙头，业务聚焦重点突出，发展战略清晰且执行有效，维持“强烈推荐”评级。