上海自贸试验区近日发布了第二批金融创新案例,显示大部分和企业跨境资金相关的业务在区内便利度有所提高,并且还帮助企业显著节省了融资成本。
记者采访发现,人民币境外借款成为目前自贸区内企业最受欢迎的业务之一。以前中资企业如果想争取境外借款,需要通过层层审批。随着上海自贸区人民币跨境借款业务的开启,意味着中外资企业在境外借款事项上享受了同等待遇。
境外借款人民币的好处显而易见,当前境内资金面较境外偏紧,境外借款就意味着融资价格较低。华侨银行(中国)上海自贸区支行行长胡海表示,区内企业的人民币融资成本平均降低了10%-20%,部分甚至降低更多,这主要取决于企业自身的资信情况及金融机构的资金成本。
比如,上海银行近日作为中间方,成功撮合上海商业储蓄银行股份有限公司及上海商业银行、上海银行(香港)有限公司,共同出资人民币3000万元在境外组成银团,对该行客户外高桥保税区开发股份有限公司提供跨境人民币贷款。3个月左右的时间就放款了,算上财务成本,融资成本在5%左右。
据介绍,目前自贸区内企业从境外借用人民币资金途径多样,可以向境外银行借款,也可以向其母公司借,目前主要资金来源于香港市场。“由于自贸区跨境人民币境外借款业务需求较大,导致香港市场的人民币利率逐渐上升,目前在香港借款的人民币成本年利率在4.5%至5%之间。”张欣园坦言,“事实上,台湾市场的人民币存量也很可观,区内企业不妨考虑去台湾市场融资,价格可能比香港市场更划算。”
融资成本降低固然给企业带来重大利好,但企业也并非想借多少就能借多少。
在借款总额方面,上海自贸区引入了资本杠杆率概念——企业最多借实缴资本的1倍,非银行金融机构是1.5倍。“这个参数是灵活的,如果发现有大量短期资金或大量资金跨境流动,可以对参数进行调整。”中国银行上海分行国际结算部总经理张欣园介绍。
在用途方面,区内企业从境外借来的人民币只能用于自贸区内生产经营、项目建设及境外项目建设,这有效抑制了跨境套利的空间。
上海自贸区的成立为金融改革开辟了一块新领域。张欣园预计,今年年内上海自贸区或将出台更多新规,有助于企业更大尺度地进行全球跨境融资。
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