华富成长趋势基金：关注新能源设备、军工等板块

　　华富成长趋势基金近日公布二季度报告，基金经理表示，二季度统计局PMI和汇丰PMI双双回暖，源于内需企稳和外需复苏的双重影响。国内稳增长措施效果逐步显现，部分对冲了房地产投资下滑，内需有所企稳。而年初以来外需温和复苏，对出口也有所提振。需求企稳背景下，产成品库存去化加速，企业可能正在加快生产，同时适时补充原材料库存。

　　从海外看二季度美国非农就业增长水平看，尽管美就业改善超预期，但估计美央行仍然没有必要立即开始收紧政策。目前美国就业数据仍没到经济过热阶段，离美国央行设定的阀值还有一段距离，当前仍然是享受经济复苏所带来信心增长、流动性增长、资产价格强势的蜜月期。

　　三季度我们对政策微刺激的强度仍需持续跟踪，预期三季度流动性维持相对宽松。行业配置方面，重点关注基本面趋势向好和估值相对安全的新能源设备、计算机、农林牧渔和军工等行业板块；若政策微刺激的效果持续体现，可提前布局受益于经济复苏的建材、汽车家电和建筑装饰等行业。我们仍然认为银行股估值水平已经与成熟市场接轨，因此保持较高的关注。三季度我们华富成长(410003,基金吧)趋势股票型证券投资基金仍将重视从产业资本投资的角度选择投资对象，精选受益创新和制度变革以及供需面明显改善的行业个股进行重点投资。