民营银行开放 有鲜花也有风雨

　　昨日，3家民营银行获批筹建的消息传出，业界欢呼之余，也有几分忧虑。5家试点只批了3家，呼声最高的阿里巴巴被暂且排除在外。笔者以为，这说明监管层对新银行开放仍有不少顾虑，当前只能摸着石头过河，进行谨慎和有序的开放。

　　顾虑之一，民营银行开放多少家是合适的？虽然当前只有5家试点，但其中的阿里巴巴和腾讯不可小觑，由于网络特性，它们早已打破地域限制，成为全国甚至全球性。比如腾讯市值，已经超过中国银行，影响力不亚于一家“四大行”。一旦开闸，等于放虎出笼，掀起的波澜一定不小。

　　顾虑之二，监管层还缺乏配套机制。引入民营银行的好处是竞争白热化，短期内提升服务，众多边际客户或小客户也能借到贷款。坏处就是新银行为了抢客户，必然会拉高风险，增加市场波动。而存款保险制度、信用保证机制等保障制度尚且缺位，短期内扩大到十家二十家可能性很小。

　　顾虑之三，技术的不可控。互联网来势汹汹，第三方支付日趋成为主流，通过网络无店员无网点提供金融服务将是趋势，腾讯阿里巴巴加入后并不会做实体网店，而是去做网络银行和电子银行，这种差异化竞争有相当大的优势，但是，技术越先进，对风险管控的要求就越高，目前来看，这种风险不可控的忧虑并未消除。

　　腾讯阿里巴巴等新银行进入后的冲击其实也被过分夸大了。从资本金规模看，目前腾讯主导的民营银行注册资本30亿元，按商业银行杠杆率4%，也就几百亿元贷款规模，相比全国60万亿元贷款规模，还是微小得很。而腾讯等网络银行的冲击有多大，具体还要看用户消费习惯，实体网点仍具有网络渠道无法做到的优势。

　　当前，民营银行开放实际上很难，跟四大行没法比，面临资产小、客户基础不深等先天劣势，为了求生存，未来只能瞄准大银行不做的市场缝隙，比如中间业务尤其是各种手续费收入。

　　总体上，这种竞争是有限的，只有自上而下地调整，各种金融管制政策逐渐开放，实现利率市场化，我国金融服务业才真正百花齐放。