国资改革概念股后劲仍十足

央企及地方国资国企改革快马加鞭

　　国投、中建等六央企试点四项改革；南京、无锡、贵州等地方政府方案不断推出；交通银行也拉开国有银行混合制改革试点序幕。一时间国资国企混合制改革在A股市场上掀起一波赚钱的浪潮。 文/表 记者张忠安

　　热点：国资国企改革更能激起A股的热情

　　“国资改革、新能源汽车和油气改革是最近市场人气最高的几大事情。”一位私募人士昨日告诉记者。而在他看来，国资国企改革的未来动作可能更能激起A股市场的热情。而记者梳理发现，中央层面和地方政府的国资国企改革都在快马加鞭。

　　29日江苏省无锡市国资委发布了推进市属企业混合所有制改革的文件，其中重点提到了通过外资合作发展混合所有制，并提到了太极实业与韩国海力士合资设立海太半导体公司，股权结构为太极公司55%、韩国海力士半导体45%，这成为太极公司最重要的增长极。

　　稍早，南京公布了“深化国有资产管理改革实施方案”21条，明确要求于2015年年底前，重点完成50家左右市属国有企业混合所有制改造。贵州、上海等地也都发布了国企改革的指导意见。

　　在集团公司层面，部分国有企业也较为积极。交通银行29日公告称，公司正积极研究深化混合所有制改革，这意味着国有银行混合所有制改革试点将拉开帷幕。而根据记者多方了解，包括上海、广东等国企重镇，不少大型集团也已经在酝酿当前最为时髦的混合制改革。

　　“我们相信国企改革还是逐渐在朝着划清政府与市场的边界、提高效率等大方向迈进。”中金公司分析师王汉锋认为。他在最新的一份研究报告中还指出，随着国企改革的逐步推进，国有股权及国有经济的比例可能会逐渐降低；国企管理层和公司利益渐趋一致化，且政府之前保护的行业逐渐增加开放程度。

　　选股：安徽国企不多但有可能出黑马

　　“国资国企改革虽然是热点，但选择太多，你能抓住投资机会吗？毕竟不可能全部涨。”股民谢先生对记者发出如此疑问。不过，记者通过采访和梳理主力机构的研究报告发现，在国资国企改革投资机会中，要仔细甄别，如在央企层面可能多为制度性改革，如组建国有资本运营平台等，省级层面资产整合更便于操作。而在行业中，部分特殊领域机会可能更大。

　　长城证券的汪毅表示，国资国企改革机会主要集中在两条链条上，一是已经明确改革方案的地方国企改革，如上海、贵州等；二是分类监管下的机会，主要是竞争性国企转型和垄断性国企改革，如军工、石化、电力、金融以及铁路等领域。

　　记者初步梳理也发现，无论是上海、安徽，还是无锡、南京，在新一轮国企改革中，混合所有制比重增加，而且多地都明确表态要打造资本运营牌、集团整体上市等等。安徽国资国企并不多，但最有可能走出黑马，其中，国元证券、海螺水泥、江淮汽车、安徽合力等都值得继续关注。贵州则是将产权制度作为改革核心和关键，引进战略投资者。贵州茅台和盘江股份依然是最佳的投资对象。另外，重庆、湖南等地也都明确指出将整体上市。

　　“军工股应该是A股目前最能持续的题材，主要看好大股东是科研院所以及航空股。”广州一位私募人士指出，其中，A股市场的奥普光电和航天科技表现最为突出。石化石油领域的如杰瑞股份、泰山石油、广聚能源等需要认真对待。

　　在很多职业玩家看来，国资国企改革概念股即使出现回调，后劲依然十足。

　　中金公司的王汉峰指出，粗略估计，未来5~10年将有约三四十万亿的国有资产进行市场化，占到当前全部国资的三分之一到一半左右。这也将释放出具体的改革红利。